Оптимизация кредитного портфеля коммерческого банка

М.В. Бердникова,

аспирант кафедры «Финансы и кредит», Российский государственный социальный университет (129226, Россия, г. Москва, ул. В. Пика, д. 4 стр.1; e-mail: [email protected])

Аннотация. В статье представлена разработанная автором модель оптимизации кредитного портфеля коммерческого банка. Предложенная модель позволяет построить оптимальную структуру кредитного портфеля банка с учетом допустимых требований по размеру риска, уровню доходности и ликвидности кредитных вложений. Модель удобна в практическом применении и может быть использована в банковской практике для принятия управленческих решений по формированию оптимального кредитного портфеля.

Abstract. The model of optimization of a credit portfolio of commercial bank developed by the author is presented in article. The offered model allows to construct optimum structure of a credit portfolio of bank taking into account admissible requirements for the extent of risk, level of profitability and liquidity of credit investments. The model is convenient in practical application and can be used in banking practice for adoption of administrative decisions on formation of an optimum credit portfolio.

Ключевые слова: кредитный портфель, банки, диверсификация, оптимизация кредитного портфеля, риск кредитного портфеля.

Keywords: credit portfolio, banks, diversification, optimization of a credit portfolio, risk of a credit portfolio.

В современных условиях надежность и финансовая устойчивость коммерческих банков зависит от того, как сформирован кредитный портфель банка и как происходит процесс управления им. Неэффективное управление кредитными портфелями многими коммерческими банкам зачастую приводит к росту кредитного риска, снижению доходности кредитной деятельности, что в целом отражается на результатах деятельности банков. Последние кризисные явления в мировой и российской экономиках продемонстрировали несостоятельность используемых методов управления кредитными портфелями банков. Выявленные недостатки в управлении кредитными портфелями банков за последние годы требуют применения новых усовершенствованных способов оптимизации кредитных портфелей банков для эффективного функционирования банковского сектора. В связи с этим вопросы развития и совершенствования системы управления кредитным портфелем банка в целях минимизации его рисков и обеспечения устойчивого функционирования коммерческих банков приобрели особую актуальность.

Понятие оптимальности, как и понятие процесса оптимизации, является важнейшим моментом как в экономике, так и других сферах деятельности.

Оптимизация (от лат. орйтиБ - наилучший) предполагает выбор наилучшего варианта решения из множества возможных для достижения поставленных целей.

В общем виде задача оптимизации кредитного портфеля коммерческого банка сводится к выбору такой структуры кредитного портфеля, при которой будут достигнуты цели кредитной политики банка.

Основной целью деятельности любого коммерческого банка является получение максимальной прибыли при допустимых уровнях

риска и ликвидности. Соответственно, оптимизация кредитного портфеля банка предполагает выбор оптимального соотношения элементов кредитного портфеля по уровню доходности, риска и ликвидности в зависимости от поставленных целей кредитной политики банка.

Одним из основных способов достижения оптимального соответствия ожидаемого уровня доходности, риска и ликвидности по элементам структуры кредитного портфеля является диверсификация кредитного портфеля коммерческого банка, которая осуществляется путем структурирования кредитов по различным критериям сегментирования портфеля.

Диверсификация кредитного портфеля может быть осуществлена в следующих направлениях:

1) по географическому признаку;

2) по размеру кредитов;

3) по срокам предоставления кредитов;

4) по отраслевому признаку;

5) по видам валют;

6) по принимаемому обеспечению.

Помимо диверсификации кредитного

портфеля банка оптимизация кредитного портфеля предусматривает также необходимость применения современных методов математического моделирования.

Применение экономико-математической модели оптимизации является достаточно актуальным и эффективным инструментом, способствующим оптимизации кредитного портфеля.

В общем виде задача оптимизации сводится к нахождению экстремума (максимума, минимума) функции одной или нескольких переменных:

ех^ 1(х), (1)

f(x) ^ max (задача максимизации),

Journal of Economy and entrepreneurship, Vol. 7, Nom. 8

f(x) ^ min (задача минимизации), где f(x) - целевая функция.

Кредитный портфель коммерческого банка, как и инвестиционный портфель, формируется с учетом оптимального соотношения критериев риска и доходности. Доходность и риск, как известно, являются взаимосвязанными категориями. Более рисковым вложениям, как правило, присуща более высокая доходность, в то время как при росте дохода уменьшается вероятность его получения. Оптимальное соотношение дохода и риска предполагает достижение максимума комбинации «доходность - риск» или минимума комбинации «риск - доходность». В этом случае задачами для менеджеров банка выступают либо максимизация прибыли, либо минимизация риска.

Построение модели оптимизации кредитного портфеля коммерческого банка является относительно новым направлением в экономической литературе. Впервые задача построения оптимального портфеля с критериями доходность и риск была рассмотрена Г. Марковицем в 1951 г. на примере выбора оптимального инвестиционного портфеля. В статье «Выбор портфеля» Г. Марковиц впервые предложил математическую модель оптимального диверсифицированного портфеля ценных бумаг. Это позволило перевести задачу выбора оптимального портфеля на математический язык применительно и к банковской деятельности. В последующие годы модель Марковица подвергалась критике и модификации со стороны ученых-экономистов, но до сих пор в экономической литературе не представлена единая модель оптимизации портфеля активов.

Большинство моделей оптимизации рассмотрены в рамках соотношения параметров риск-доходность, а также имеют ряд ограничений и сложностей для практического применения. В данной статье автором разработана и предложена модель оптимизации кредитного портфеля коммерческого банка по уровню доходности, риска и ликвидности, удобная в практическом применении.

Для построения модели оптимизации кредитного портфеля необходимо учесть, что кредитный портфель банка находится в постоянном движении - его структура и качество постоянно изменяются во времени, соответственно, модель оптимизации кредитного портфеля является динамической моделью. Кроме того, кредитная деятельность банков сопряжена с возникновением непредвиденных случайных событий, модель оптимизации кредитного портфеля является также стохастической моделью, в связи с чем обусловлена необходимость применения специальных статистических методов для его анализа.

Пусть необходимо составить кредитный портфель с оптимальным соотношением уровня риска, доходности и ликвидности.

Поскольку риск характеризует вероятность недополучения дохода, то его уровень

оценивается как отклонение ожидаемых доходов от кредитных вложений от средней или расчетной величины. Математически риск оценивается с помощью стандартного отклонения а, которое находится по формуле:

Г - доходность /-го кредитного вложения;

Г - средняя доходность /-го кредитного вложения;

п - количество кредитов в кредитном портфеле.

Помимо учета среднеквадратического отклонения отдельных кредитных вложений необходимо учесть корреляцию между доходностями кредитов - р ¡¡.

Риск всего кредитного портфеля может быть представлен в следующем виде:

О =id 0 + ldOjPj ,

Ру - коэффициент корреляции доходности /-го и ¡-го кредитного вложения в кредитном портфеле.

Доходность всего кредитного портфеля определяется по формуле:

Гр - доходность кредитного портфеля;

С,- - доля /-й группы кредитов в кредитном портфеле;

г,- - доходность /-й группы кредитов в кредитном портфеле;

Ликвидность кредитного портфеля позволяет оценить структуру кредитного портфеля по степени срочности кредитов. Стоит отметить, что чем ниже срок кредита, тем более ликвидным он считается. Удлинение сроков кредитования снижает ликвидность и увеличивает кредитный риск.

При построении модели с точки зрения ликвидности кредиты будут рассматриваться с разбивкой на краткосрочные (до 1 года), среднесрочные (от 1 года до 3 лет) и долгосрочные (свыше 3 лет). Общее количество кредитов в примере составляет 90. Имеются данные о кредитах, разбитых на группы по степени срочности, которые представлены в таблице 1.

Рассчитаем необходимые показатели в таблицу 1.

Экономика и предпринимательство, № 8, 2013 г.

Таблица 1

Расчетные показатели для построения модели оптимизации кредитного портфеля

Кредиты по степени срочности

Краткосрочные Среднесрочные Долгосрочные

кредиты кредиты кредиты

Доля в кре- 0,23 0,36 0,41

дитном портфеле

Средняя до- 4,3 7,1 11,5

ходность, %

Максимальная 8,8 12,0 17,5

доходность, %

Минимальная 2,0 3,1 5,3

доходность, %

Стандартное 1,4 2,1 4,4

отклонение, о

Как показывают расчетные данные таблицы по долгосрочным кредитам уровень доходно-стей и риска больше, чем у кратко- и среднесрочных кредитов в несколько раз.

Корреляция в нашем случае для модели равна нулю, что свидетельствует об отсутствии связи между группами кредитов, разбитыми по степени срочности. Общий риск портфеля в нашем примере с учетом нулевой корреляции по формуле (5) равен:

д/1,96^,2 + 4,41 б/22 + 19,36/32 .

Целевые ориентиры и допустимые уровни доходности, риска и ликвидности отражаются в кредитной политики банков. В зависимости от поставленных целей кредитная политика банка может быть агрессивной, консервативной или умеренной.

МАРКЕЛОВА А.С., ЯКОВЕНКО С.Н. - 2015 г.

Введение

ГЛАВА 1. Кредитный портфель: принципы формирования и подходы к управлению 8

1.1. Кредитный портфель: место и роль в деятельности современного коммерческого банка 8

1.2. Принципы формирования кредитного портфеля коммерческого банка 15

1.3. Подходы к оптимизации процесса управления кредитными операциями коммерческого банка 26

ГЛАВА 2. Модель оптимизации кредитного портфеля коммерческого банка 32

2.1. Обзор подходов к моделированию банковской деятельности 32

2.2. Обоснование выбора математической модели кредитного портфеля коммерческого банка 53

2.3. Определение основных параметров и критериев эффективности модели 62

2.4. Построение экономико-математической модели кредитного портфеля коммерческого банка 68

2.5. Методика расчета базовой процентной ставки размещения при формировании процентной политики коммерческого банка 79

ГЛАВА 3. Оптимизация кредитного процесса коммерческого банка: интегрированный подход 86

3.1. Организация эффективного кредитного процесса банка 86

3.2. Оценка кредитного портфеля банка 95

3.3. Применение разработанной оптимизационной модели при решении практических задач 101

3.4. Управление кредитным риском в банке 112

Заключение 118

Литература 121

Приложения 132

Введение к работе

как деньги, они обращаются как капитал, что предполагает такое использование ссуды, которое неизбежно должно порождать в хозяйстве заемщика образование новой стоимости, прибыли, частично уступаемой кредитору. Кредит содействует непрерывности и ускорению производства и обращения продукта, а, следовательно, развитию всего хозяйства региона, страны.

Учитывая, что ставка рефинансирования падает, доходность рынка ценных
бумаг низкая, а рынок акций нестабилен, инвестиции и кредитование реального
сектора экономики становятся основными источниками дохода для многих банков.
В то же время, увеличение объемов кредитования сопровождается увеличением
доли просроченной задолженности, что может в конечном итоге сказаться на
ликвидности банковских портфелей и привести к повторному банковскому кризису.
Отсюда, наряду с ростом ссудного потенциала российских банков, очевидна
проблема эффективного формирования кредитных портфелей.
У В современных банковских информационных системах средства,

* контролирующие ссудные операции банка, как правило, дублируют функции

бухгалтерии, в связи с чем назрела необходимость разработки и использования в текущей деятельности банков экономико-математических моделей, позволяющих управлять ссудным портфелем банка.

Исследования, посвященные моделированию кредитного процесса можно условно разделить на группы:

1) оптимизационные алгоритмы, среди которых выделяют задачи,
основанные на классической теории портфельной оптимизации, предложенной Г.
Марковичем и Д. Тобиным, в основе которой лежит оценка рискованности
финансовых инструментов их волатильностью (И.Э. Амелин) и нормативные
модели, основанные на оптимизации распределения средств с ограничениями

1 обязательных экономических нормативов, регулирующих деятельность кредитных

"І
организаций (З.М. Цирихова, И.Ф. Цисарь);

2) модели, основанные на прогнозировании потоков платежей по ссудному
портфелю (А.А. Солянкин, А.В. Бородин, М.А. Поморина, А.И. Екушов);

3) модели оценки кредитоспособности заемщиков (И.А. Киселева, Д.А. Парфенов).

Не останавливаясь на сущности перечисленных подходов, укажем основные
) проблемы, сохраняющиеся в управлении кредитным портфелем банка. Во-первых,

V оптимизационные алгоритмы, основанные на классической теории оптимизации
финансовых портфелей, прежде всего, ориентированы для инвестиционных
портфелей (портфелей ценных бумаг), так как оценка кредитного риска с помощью
стандартного отклонения не представляется эффективной и достоверной ввиду
отсутствия исторической ретроспективы исходных данных по кредитам. Во-вторых,
нормативные модели, как правило, предлагают оптимизировать финансовые
портфели в статике и не учитывают динамический характер финансовых потоков
банка. И, в-третьих, задача моделирования управления кредитными операциями
требует одновременного решения вопросов прогнозирования ликвидности
финансовых потоков и оптимального распределения свободных денежных средств в
динамике.

Необходимость разработки целостного, научно-обоснованного подхода к

V проблеме формирования кредитного портфеля коммерческого банка и его
4 управления определила выбор темы и задачи настоящего диссертационного

исследования.

Цель диссертационного исследования Целью работы является построение экономико-математической модели процесса формирования кредитного портфеля коммерческого банка, которая позволяет в динамике прогнозировать ликвидность финансовых потоков и оптимизировать процесс распределения свободных денежных средств.

В соответствии с заданной целью в работе поставлены и решены следующие основные задачи исследования:

анализ роли и места кредитного портфеля в деятельности
коммерческого банка;

анализ основных проблем формирования и управления кредитным
I

** портфелем коммерческого банка;

классификация математических методов, применяемых при моделировании банковской деятельности с целью определения подходов к моделированию кредитного портфеля коммерческого банка;

определение основных параметров и критериев эффективности кредитного портфеля;

построение экономико-математической модели кредитного портфеля, позволяющей использовать ее в реальной работе кредитных менеджеров;

Объектом исследования выступает кредитный портфель банка.

Предметом исследования являются процессы формирования и средства моделирования кредитного портфеля коммерческого банка.

Теоретическая и методологическая основа исследования. Исследование основано на приложениях методологии экономической теории, банковского дела, моделирования экономических процессов и экономического анализа. В процессе работы над диссертацией были использованы общенаучные методы исследования: наблюдение, сравнение, абстрагирование, формализация.

При решении конкретных задач в качестве инструментария исследования использовались элементы теории портфельной оптимизации, методы экспертных оценок, методы системного анализа.

Информационную базу исследования составили законы, положения, указы Правительства Российской Федерации, нормативные документы и распоряжения Центрального Банка Российской Федерации, регулирующие кредитную деятельность банков; результаты исследований ученых Финансовой академии при Правительстве РФ(О.И. Лаврушина, Е.Б. Герасимовой, Е.С. Дубовик, А.И. Поездника, З.М. Цириховой), труды отечественных и зарубежных ученых и специалистов в исследуемой предметной области (Х.А. Таха, Дж.Ф.Синки, А.А.Первозванского, Г.Б. Клейнера, И.Ф. Цисаря, Б.А. Лагоши, П.В. Конюховского, А.И. Екушова, В.А. Царькова, М.А. Рогова, А. Климентьева, Ф.М. Узденовой, И.А. Киселевой, А.Д. Касаева), а также рабочие материалы и статистические отчеты московских коммерческих банков ООО «ТАНДЕМБАНК» и ООО «Русский депозитный банк».

Работа выполнена в соответствии с пунктом 2.3 Паспорта специальности 08.00.13 - «Математические и инструментальные методы экономики».

Научная новизна исследования заключается в построении концепции управления кредитным портфелем коммерческого банка, основанной на применении методов пошагового динамического программирования.

Элементы новизны содержат следующие результаты исследования:

Доказано, что оптимизирование процесса управления кредитными операциями банка следует анализировать, прежде всего, с методологической и функциональной позиций соответствующих способу управления.

Проведена классификация подходов к моделированию банковской деятельности, в основу которой взята степень полноты охвата аспектов этой деятельности.

Разработана двухуровневая соподчиненная динамическая модель, позволяющая оптимизировать финансовые потоки на последовательности временных интервалов и осуществлять прогноз их ликвидности; в этой иерархии выходные данные модели первого уровня являются входной информацией для модели последующего уровня, то есть оптимизационная коррекция осуществляется как по циклам времени, так и по циклам управления. Такой подход, в отличие от других, позволяет более эффективно и предметно оптимизировать процесс распределения свободных денежных средств банка в кредиты на всем прогнозном периоде, в том числе с участием ЛПР.

Предложена методика расчета базовой процентной ставки размещения, позволяющая конкретизировать расчет минимально необходимых издержек банка по размещению свободных денежных средств в кредиты; предусмотрена коррекция процентной ставки на всем прогнозном периоде оптимизации кредитного портфеля.

Практическая значимость работы заключается в том, что ее положения и выводы ориентированы на использование при решении тактических и стратегических задач в рамках планирования кредитной деятельности коммерческого банка.

Самостоятельное практическое значение имеют:

апробированы и внедрены в работу московских коммерческих банков: ООО «ТАНДЕМБАНК» и 000 «Русский Депозитный Банк».

Положения работы обсуждались на международной научно-практической конференции «Институциональные проблемы российских реформ в условиях макроэкономической нестабильности» (Иркутск, Иркутская государственная экономическая академия, 14 декабря 2001 г.) и Четвертом всероссийском симпозиуме «Стратегическое планирование и развитие предприятий» (Москва, Центральный экономико-математический институт РАН, 15-17 апреля 2003 г.).

Публикации. По теме диссертационного исследования опубликовано восемь работ общим объемом 2,6 п.л. Все работы авторские.

Структура диссертационного исследования. Структура работы определена целью и поставленными задачами. Диссертационное исследование состоит из введения, трех глав, заключения и списка использованной литературы.

Принципы формирования кредитного портфеля коммерческого банка

Помимо основных принципов кредитования, отмеченных в первом параграфе настоящей главы, таких как принцип срочности, платности, возвратности, по нашему мнению необходимо отдельное выделение принципов формирования кредитного портфеля банка, которые будут являться фундаментом процесса управления ссудными операциями в коммерческом банке.

В литературе встречается множество принципов и требований к осуществлению кредитных операций, всех их можно объединить в следующие четыре принципа: Первым принципом, на котором базируется деятельность коммерческих банков, является экономическая самостоятельность банка, подразумевающая экономическую ответственность банка за результаты своей деятельности, свободу распоряжения собственными средствами банка, привлеченными ресурсами, доходами и свободный выбор клиентов и вкладчиков. Принцип рационального кредитования подразумевает надежную оценку не только объекта, субъекта и качества обеспечения, но и уровня маржи, доходности кредитных операций. Принцип рационального кредитования основывается на цели самой кредитной организации - коммерческого предприятия - вся деятельность банка должна способствовать максимизации его прибыли и, соответственно, снижению издержек. Исследование последствий заключения договора сводится обычно к прогнозированию состояния ликвидности всего кредитного портфеля на весь период действия договора, выявлению необходимости формирования дополнительных резервов и анализу воздействия открытой кредитной линии и создания резервов на величину эффективной маржи банка. Непрерывное осуществление такого рода исследований в сочетании с учетом всех будущих расходов и составляет процесс планирования портфеля банка. При формировании кредитного портфеля банка перед руководством всегда стоит задача: оптимальным образом (например, с точки зрения прибыли) определить базовые процентные ставки по кредитам и депозитам. Очевидно, что первая должна быть больше второй. На этом очевидные количественныерассуждения заканчиваются и остаются только качественные. Если занизить ставку привлечения, то поток депозитов иссякнет и нечего будет размещать в виде кредитов, и наоборот, если завысить эту ставку, то поток депозитов будет настолько велик, что не будет возможности разместить такое количество средств без убытка. Аналогичные рассуждения касаются ставки кредитования. Фактором рационального кредитования является качественный анализ кредитной деятельности: анализ доходности операций, анализ ликвидности финансовых потоков, анализ процентной ставки по кредитам, диверсификация портфеля. Диверсификация портфеля может оцениваться по следующим признакам: по географическому признаку (исключения кредитования неблагополучных районов, высокую концентрацию в одном регионе); по отраслевому признаку; по размеру ссуд (исключить зависимость от отдельных крупных заемщиков); по формам собственности и т.д.; Диверсификация кредитного портфеля требует профессионального управления и немаловажна при регулировании его ликвидности и рискованности. Таким образом, принцип рационального кредитования предполагает механизм точной количественной и качественной оценки влияния изменений ставок и условий кредитования на эффективную маржу банка и, следовательно, на конечную прибыль. При управлении кредитным портфелем важен непрерывный мониторинг кредитных проектов на всех стадиях процесса кредитования: своевременность уплаты процентов, погашения основного долга и своевременное выявление и соответствующая работа с проблемными кредитами, формирование резерва на возможные потери по ссудам. Следующий принцип - принцип дифференцированности, который выражает неодинаковый подход банка к кредитованию как субъекта, объекта, так и к обеспечению ссуд, то есть необходим индивидуальный анализ и сопровождение каждого кредитного проекта, каждого потенциального заемщика.

Кредитная организация не может отказаться от предоставления средств заемщикам. Риски встроены в банковскую деятельность, что требует организации управления этими рисками, для предотвращения невозврата размещенных средств. Поскольку стоимость банковского капитала зависит не только от его доходности, но и от подверженности риску, управление рисками представляет собой чрезвычайно важную для руководства банка задачу. Отсюда четвертый, актуальный для банковской системы не только России, но и зарубежных банковских систем, немаловажный принцип - принцип снижения риска кредитного портфеля. При всей своей доходности кредитная операция в условиях экономического кризиса, спада производства, банкротства предприятий является наиболее рискованной. Кредит как экономическое отношение - это всегда риск.

В настоящее время при анализе качества кредитного портфеля основным критерием является оценка его рискованности. Так в "Основных принципах эффективного банковского надзора", разработанных Базельским комитетом по банковскому надзору, говорится о том, что органы банковского надзора должны удостовериться, что банки обладают системами информирования руководства, которые позволяют последнему выявить концентрацию рисков в рамках портфеля активов, системами, которые позволяют точно измерить, отслеживать и соответствующим образом контролировать рыночные риски; должны убедиться в том, что контролирующий банк обладает четкой системой управления при допущении риска (включая соответствующее наблюдение за правлением и высшим управлением), целью которой является определение, измерение, отслеживание и контроль над любыми материальными рисками и, где это необходимо, содержание капитала для устранения последствий таких рисков. Аналогичную направленность имеет и инструкция ЦБ РФ "О применении к кредитным организациям мер воздействия за нарушение пруденциальных норм деятельности" от 31 марта 1997 года .

Обоснование выбора математической модели кредитного портфеля коммерческого банка

Оценка VAR методом симуляций Монте-Карло общепризнанна наилучшей. Метод симуляций Монте-Карло (structured Monte Carlo, SMC) основан на моделировании случайных процессов с заданными характеристиками. При этом изменения цен активов генерируются псевдослучайным образом в соответствии с заданными параметрами распределения, например математическим ожиданием и волатильностью. Имитируемое распределение может быть в принципе любым, а число сценариев весьма большим (десятки тысяч и более). При моделировании кредитного риска именно эти свойства этого метода являются наиболее приемлемыми .

Перечисленные подходы к моделированию риска являются далеко неполными, анализ существующих методик и выбор (определение) наиболее адекватного, подходящего для конкретной ситуации является основополагающей задачей успеха реализации выбранной стратегии.

Использование моделей кредитного риска дает банкам возможность анализировать риск с учетом временных параметров, концентрацию информации о рисках и анализ факторов риска. Моделирование риска может обеспечить стимулирование формирования эффективной информационной системы, позволяющей принимать более обоснованные управленческие решения относительно эффективного использования капитала. Моделирование кредитного риска представляет собой важную и необходимую часть моделирования банковской фирмы и кредитного портфеля особенно, так как именно оценка риска выполняемых операций позволит банковским менеджерам более полно оценивать текущее и прогнозное состояние фирмы.

Рассматривая различные математико-статистические методы в работе отечественных коммерческих банков, можно отметить, что в российских условиях пока нет ликвидных рынков с большой емкостью и числом операторов по долговым финансовым инструментам. А если таких рынков нет, то нет и предыстории изменчивости финансовых инструментов. То есть, нет достоверного исходного статистического материала для "обучения" и проверки разрабатываемых экономико-математических моделей. По мере стабилизации денежного рынка в России и размещения инвестиций в реальный сектор экономики вопрос оценки, например, качества кредитного портфеля в условиях ограниченной статистической информации станет одним из самых актуальных .

Таким образом, оценка кредитного портфеля представляет собой актуальную в настоящее время задачу. Для оценки портфеля представляется наиболее точным использование экономико-математических методов моделирования. При большом числе серьезных работ, широте исследований, обилии полученных результатов, тем не менее, все еще находятся разделы, в которых можно улучшить, ускорить решение.

Моделирование финансовой деятельности банка - чрезвычайно сложная задача, поскольку банк представляет собой систему, в которой одновременно протекают детерминированные и случайные процессы, связанные между собой очень сложным образом. Существенную роль в деятельности банка играют и субъективные управленческие решения. Кроме того, в процессе функционирования банк взаимодействует с трудно моделируемыми финансовыми рынками. Все это указьшает на предельную сложность разработки аналитической модели финансовой деятельности банка, пригодной для практического применения.

Математические модели для изучения финансово-экономических процессов и явлений к настоящему времени отработаны многочисленными школами экономистов и математиков и широко используются в практике. Однако, единое «здание» экономико-математических моделей реальных финансово-экономических процессов, которые связывали бы в единое целое самые разнообразные факты и теоретические представления об этих процессах, закономерностях развития современной экономики, методах управления ею, все еще продолжает создаваться. Математические модели обеспечивают системное осмысление проблем и позволяют одновременно учитывать все влияющие на них факторы . Для построения экономико-математической модели управления ресурсами » банка можно использовать весь арсенал средств экономико-математических методов, который достаточно широк и разнообразен. Сложность для разработчика состоит в том, чтобы из этого изобилия выбрать те методы, которые адекватно описывают объект исследования и решают поставленную задачу. В параграфе 2.1. было установлено, что модели банковской фирмы условно можно разделить на частичные и полные. Частичные модели описывают какую-либо отдельную область банковской деятельности (например, размещения активов, анализ ресурсной базы и т.д.), а полные, в свою очередь, пытаются описать весь процесс движения ресурсов в банке. При этом среди всевозможных видов частичных моделей на настоящий момент лидирующее положение занимают две группы. Это модели, основанные на методах теории оптимального портфеля иуправления рисками и модели, реализующие производственно-организационный подход. На рисунке 2.2 представлена классификация подходов к моделированию банковской деятельности, в основу которой взята степень полноты охвата аспектов этой деятельности. Недостатком первой группы является абстрагирование от учета издержек, связанных с расходом реальных ресурсов; это - классический портфельный подход, который трактует поведение банков как субъектов конкурентного рынка, принимающих установившиеся цены и ставки как данность, что, допустим, исключает возможность учета и изучения многих аспектов политики управленияпассивами. У второй группы моделей, основанных на принципах организационно производственного подхода, основным недостатком является отсутствие прямого и адекватного учета рисковых характеристик активов и абстрагирование от проблем их портфельного управления.

Построение экономико-математической модели кредитного портфеля коммерческого банка

Для упрощения расчетов можно взять усеченный портфель, учитывающий только кредитно-депозитарные операции.

Критерием эффективности кредитных операций являются, прежде всего, увеличение показателей доходности портфеля за счет оптимизации кредитного портфеля. В данной работе предполагается, что могут быть использованы как абсолютные, так и относительные показатели доходности: величина получаемой маржи (сальдо доходных и расходных операций), показатели относительной доходности, например, доходность на общую сумму размещаемых средств и т.д.

В литературе существует множество предлагаемых оценок эффективности работы банка; в данном случае представляется, что модель оценки кредитных операций должна позволять использовать различные способы оценки.

Задаваемые параметры или ограничения, определяющие кредитный процесс, будут формироваться из нормативных актов, регулирующих деятельность банков. . Согласно Инструкции ЦБ РФ №1 существуют так называемые обязательные экономические нормативы деятельности кредитных организаций, регулирующие достаточность капитала банка, ликвидность портфеля банка и т.п. Среди них есть нормативы, регулирующие кредитные операции.

Управленческие ограничения представляют собой лимиты на объемы вложений в соответствии с принципом диверсификации кредитного портфеля, и любые другие ограничения, определяющие стратегию банка.

Совокупность значений результатных параметров модели характеризует результаты решения поставленной задачи с помощью выбранного варианта решения. Значения результатных параметров могут быть рассчитаны только на основании совместной обработки задаваемых и выбираемых параметров, представляющих исходные данные для решения задачи. В двухуровневой системе моделей кредитного портфеля результатные параметры предыдущей модели являются задаваемыми входными параметрами последующих моделей.

Состояние кредитного портфеля меняется постоянно, т.к. это не застывшая форма, а постоянно меняющаяся во времени структура. Поэтому все выходные и входные показатели модели будут иметь определенную оценку на конкретный момент времени. Движение средств в кредитной организации отражается в анализе его баланса в динамике. Движение кредитных средств отражается в активной части баланса. В то же время источники формирования средств, направляемых на размещение в кредиты, отражаются, как известно, в пассиве. Отсюда для моделирования кредитного процесса (портфеля) необходимо отразить сумму средств, направляемых на кредитные операции. Естественно, что сумма займов заранее не определена, так как неизвестен спрос на кредиты. Для существования решения она должна быть ограничена сверху, необходимость этого ограничения очевидна и соответствует реальной практике, так как банк не может направлять все имеющиеся средства на размещение в кредиты.

Необходимо также контролирование просроченной задолженности, соотношение общего объема кредитов и просроченной задолженности; при увеличении просроченной задолженности возрастает риск потери средств. Таким образом, мы определили основные элементы модели и их характеристики. Модели динамики банковских ресурсов, основывающиеся на непрерывных представлениях временных интервалов, являются весьма проблематичными с точки зрения их практической реализации. Во-первых, они предъявляют достаточно высокие требования к массивам данных, требующимся для их тестирования и эксплуатации. Во-вторых, текущее равномерно и непрерывно «физическое» время не соответствует, как правило, внутренним ритмам «жизненного цикла» экономических субъектов. Классический пример несоответствия «физического» и «экономического» времени связан с учетом выходных и праздничных дней, в течение которых банки не проводят свои операции. Для перехода от непрерывного времени к дискретному, более адекватно учитывающему условия деятельности финансово-экономических институтов, может быть использована так называемая интертемпоральная модель Хикса.. Согласно концепции, предложенной Дж. Хиксом, конечный отрезок времени , на протяжении которого наблюдается функционирование исследуемой системы, разбивается на равные интервалы длиной 8: Заметим, что все интервалы, кроме последнего, являются открытыми справа. Данное разбиение предполагает, что внутри самих интервалов , 2017

Введение

ГЛАВА I. Кредитный портфель коммерческого банка как объект управления 14

1.1. Коммерческий банк: миссия, функции и виды деятельности, внешнее и внутреннее регулирование 14

1.2. Формы, виды и особенности организации и регулирования банковского кредитования 24

1.3. Кредитный портфель и кредитная политика коммерческого банка 31

1.4. Макро- и микроэкономические условия деятельности и приоритеты кредитной политики универсального коммерческого банка.48

1.5. Выводы по первой главе 56

ГЛАВА II. Модели и методы оптимального управления кредитным портфелем коммерческого банка 59

2.1. Экономико-математическое моделирование портфелей активов и пассивов коммерческого банка: теория и практика.59

2.2. Динамическая двухуровневая модель оптимального управления кредитным портфелем коммерческого банка с критерием ликвидности временной структуры активов-пассивов 70

2.3. Информационно- алгоритмическая база динамической модели оптимального управления кредитным портфелем коммерческого банка 84

2.4. Практические расчеты оптимальной структуры кредитного портфеля коммерческого банка.88

2.5. Выводы по второй главе 96

ГЛАВА III. Модели и численные методы оценки параметров кредитного портфеля . 102

3.1. Определение свободных ресурсов банка на дату рассмотрения кредитных заявок на основе нормативов ликвидности 102

3.2. Оценка совокупного риска кредитного портфеля универсального коммерческого банка.1 3.2.1. Совершенствование коэффициентного метода оценки риска 108

3.2.2. Построение линейной регрессии зависимости величины собственных средств банка ХХХ от величины резервов и значений коэффициентов риска.

3.3. Модели ценообразования на кредитные ресурсы банка.143

3.4. Численный метод выбора приоритетной очереди удовлетворения кредитных заявок 155

3.5. Выводы по третьей главе 164

Заключение 168

Список литературы

Введение к работе

Актуальность темы исследования. Для динамичного развития и повышения конкурентоспособности российской экономики необходимы качественные изменения не только ее отраслевой структуры, но и значительные институциональные преобразования в регулировании форм организации и ведения бизнеса, направленные на создание благоприятного инвестиционного климата и стимулирование инновационной активности корпоративных и государственных предприятий, развитие самодостаточной финансовой инфраструктуры, ориентированной на долгосрочные инвестиции в реальный сектор экономики с использованием механизмов вовлечения и трансформации в инвестиции временно свободных средств корпораций и сбережений домохозяйств.

Важная роль в решении этих задач отводится коммерческим банкам, занимающимся розничным кредитованием и обеспечивающим кредитными ресурсами предприятия различных форм, сфер и масштабов деятельности. Кредитные операции в большинстве случаев являются для банков приоритетными как по размеру используемого капитала, так и по доходности. Вместе с тем они являются и самыми рискованными. Особенно ощутимы «кредитные потери» банков в кризисные периоды: рост дефолтов на фоне существенного снижения кредитоспособности большого числа заемщиков ведет к росту неплатежей по кредитам, просроченной задолженности, снижению доходности и ликвидности не только банковского сектора, но и всей экономики РФ в целом. Это предопределяет необходимость повышения достоверности и обоснованности оценок объемно-временных параметров, рисков и доходностей портфеля ссуд и отдельных кредитов и разработанных на их основе стратегий управления совокупным портфелем активов-пассивов, обеспечивающих на плановую перспективу ликвидность и финансовую устойчивость банка с учетом приоритетов его кредитной политики и нормативов регулятора (ЦБ РФ).

Решение этих проблем связывается с использованием адекватных современным условиям кредитования методов, моделей и инструментальных технологий оценки параметров и управления кредитными портфелями. Вместе с тем, представленные в научной литературе разработки этой проблематики не в полной мере отвечают практическим потребностям банковских организаций, что и обусловливает актуальность тематики данного исследования.

Степень разработанности проблемы. Вопросы разработки подходов и методов проведения анализа, оценки и управления кредитными портфелями коммерческих банков и полученные на их основе результаты достаточно

детально отражены в трудах российских ученых и специалистов-практиков: Алиева Б.Х. Алпатова Г.Е., Белоглазовой Г.Н., Белотеловой Н.П., Владимировой М.П., Гетман Т.А., Егоровой Н.Е., Ендовицкого Д.А., Жарковской Е.П., Жуковой Е.Ф., Кабушкина С.Н., Киселевой И.А., Коробовой Г.Г., Костериной Т.М., Кроливецкой Л.П., Лаврушина О.И., Пановой Г.С., Сабирова М.З., Сакович М.И., Сенчагова В.К., Славянского А.В., Сорокиной И.О., Филлиповой А.А., Циркунова Н.М. За рубежом заслуживающие внимания результаты по проблематике портфельного кредитования представлены в работах: Брайович Братанович С., Брейли Р., Бригхэма Е., Грюнинга Х., Дейли Г., Клини М., Мэрфи Н.,Роуза П., СинкиДж., Шарпа У., Хорна Дж., Эдварда Ф., Элиота Д. и др. авторов.

Представленный и используемый в их работах модельный инструментарий можно условно разделить на группы «частных» и «полных» моделей банковской фирмы.

Модели первой группы, среди которых отметим модели Лабскера Л.Г., Уразаевой Т.А.,Царькова В.А., предназначены для решения отдельных задач планирования и управления портфелями банковских активов и пассивов (выбор ставок по депозитам и кредитам, прогнозирование денежных потоков, моделирование кредитного, процентного рисков и др. параметров портфеля и отдельных ссуд).

Полные модели используются для обоснования комплексных стратегий банковской деятельности и оптимизации кредитной политики банка по расширенному набору показателей качества кредитного портфеля и эффективности кредитной деятельности. Среди них выделим модели К. Сили (в статичном варианте), Когана В.И. и Бурухановой Т.Д. (в динамическом варианте), на основе которых может быть сформирован оптимальный по критериям доходности и риска и ограничениям по текущим активам и пассивам кредитный портфель.

Вместе с тем, эти разработки требуют, на наш взгляд, дальнейшего совершенствования в части адаптации моделей к современным условиям кредитной деятельности российских коммерческих банков, характеризующихся разнообразными и часто противоречивыми критериями эффективности и ограничениями.

В составе критериев наряду с доходностью и кредитным риском целесообразно учитывать ликвидность временной структуры совокупного портфеля активов-пассивов, что позволяет оптимизировать кредитную стратегию на очередном временном интервале с учетом коррекции объема и структуры кредитного портфеля по результатам мониторинга и оценки его качества на текущем временном интервале.

Учет ликвидности баланса активно-пассивных операций по объемам и срокам в критериях кредитной деятельности способствует решению ставшей «традиционной» для большинства российских коммерческих банков (включая и крупные) и отмеченной в работах ряда авторов, например, Ачкасова А.И., Криночкина Д.Н., Пуртикова В.А., проблемы несоответствия «короткой» ресурсной базы (пассивов) и «длинных» рисковых активов - основной причины снижения их ликвидности и финансовой устойчивости.

В составе показателей кредитной деятельности наряду с размером портфеля, сроками возврата и рисками активов, размещаемых в кредиты, целесообразно также учитывать потенциальный объем свободных на дату формирования портфеля средств банка, совокупный кредитный риск портфеля на дату рассмотрения новых заявок, процентные ставки с учетом кредитного риска заемщиков, приоритетность удовлетворения кредитных заявок и др. Значения этих параметров, используемые при формировании кредитных стратегий на последовательных временных интервалах, должны удовлетворять внешним (устанавливаемым регулятором) и внутренним (определяемым кредитной политикой банка) ограничениям.

Повышение эффективности кредитной деятельности в современных
условиях наиболее значимо для средних по объему собственного капитала
универсальных коммерческих банков(занимающихся розничным,

корпоративным кредитованием и проектным финансированием), для которых кредитные операции являются основным источником доходов и находятся под внешним контролем регулятора (ЦБ РФ) и внутренним со стороны акционеров и вкладчиков.

Актуальность тематики исследования, недостаточная ее разработанность в теоретическом и практическом планах определили выбор объекта, предмета, области, научной гипотезы, цели и задач диссертационного исследования.

Объект исследования – кредитный портфель среднего по величине собственного капитала универсального коммерческого банка.

Предмет исследования – модели, методы и инструментальные средства оценки параметров и оптимального управления кредитным портфелем коммерческого банка на последовательных временных интервалах.

Область исследования – п.1.6 - Математический анализ и моделирование процессов в финансовом секторе экономики, развитие методов финансовой математики и актуарных расчетов и п. 2.3- Разработка систем поддержки принятия решений для рационализации организационных структур и оптимизации управления экономикой на всех уровнях паспорта специальности 08.00.13 - «Математические и инструментальные методы экономики».

Целью диссертационного исследования является разработка и совершенствование моделей, численных методов и инструментальных средств оптимального управления кредитным портфелем коммерческого банка на последовательности временных интервалов с использованием расширенного набора характеризующих его качество критериев и ограничений, отражающих складывающиеся условия кредитной деятельности.

Сформулированная цель определила перечень основных задач диссертационного исследования:

выявить направления, особенности проведения и масштаб кредитных операций российских коммерческих банков и приоритеты реализуемой ими кредитной политики на этапах рыночных преобразований;

уточнить состав интегральных и частных показателей кредитного портфеля и отдельных кредитов, учет которых способствует повышению качества кредитного решения, включая характеристики эффективности и ограничения кредитной деятельности коммерческого банка;

Модифицировать применяемые и разработать адекватные современным
условиям кредитной деятельности коммерческого банка методы оценки
интегральных и частных показателей кредитного портфеля;

Определить направления совершенствования используемого
коммерческими банками экономико-математического инструментария
оптимального управления кредитным портфелем;

Обосновать постановки задач и разработать модификацию динамической модели оптимального управления кредитным портфелем коммерческого банка на последовательных временных интервалах с учетом согласованного набора критериев и ограничений, отражающих цели и условия кредитной деятельности;

Провести верификацию динамической модели и численных методов решения рассматриваемых задач на реальной информационной базе исследуемого коммерческого банка и по ее результатам обосновать предложения по повышению эффективности его кредитной деятельности с приемлемыми уровнями кредитного риска и ликвидности совокупного портфеля активов-пассивов.

Теоретической и методической основой диссертационного исследования являются положения неоклассической теории «банковской фирмы», методология и практика моделирования социально- экономических процессов на микро- и макроуровнях и экономического анализа кредитной деятельности коммерческих банков, функционирующих в условиях развитых и развивающихся рынков капитала, содержащиеся в трудах отечественных и зарубежных ученых в области банковского кредитования.

В работе использовались методы логического и сравнительного анализа, многомерного статистического анализа и эконометрики, линейного, нелинейного и динамического программирования, многокритериальной оптимизации и др.

Информационную базу исследования составили федеральные законы, нормативные акты и инструктивные материалы Банка России, регламентирующие банковскую деятельность, официальные данные Федеральной службы государственной статистики России, статистические и информационно-аналитические данные Банка России и коммерческих банков, ресурсы глобальной сети Интернет, результаты собственных исследований автора.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в разработке математических моделей и экономико-математических методов динамической оптимизации кредитного портфеля коммерческого банка на последовательности временных интервалов с использованием расширенного набора показателей, отражающих согласованные критерии повышения доходности, снижения риска, сохранения (роста) ликвидности портфеля депозитов-ссуд, объемные и структурные ограничения, определенные внешними (установленными регулятором) и внутренними (установленными банком) нормативами кредитных операций и приоритетами кредитной политики.

На защиту выносятся следующие положения:

Модификация неоклассической концепции «банковской фирмы», расширяющая возможности ее использования для российских коммерческих банков, функционирующих в условиях недостаточной развитости финансовых рынков и их высокой зарегулированности со стороны государства. Обоснована целесообразность использования концепции «банковской фирмы» в оценках параметров и управлении совокупным портфелем депозитов-ссуд среднего по объему капитала коммерческого банка, функционирующего в условиях более совершенного кредитного рынка.

Критерий ликвидности, выражающий степень согласованности портфеля депозитов-ссуд по их объемам и срокам, использование которого позволяет повысить качество формируемого кредитного портфеля на основе уточнения оценок доступных для кредитования собственных и заемных средств и параметров кредитных заявок, рассматриваемых в течение планового периода.

Двухуровневая динамическая модель формирования оптимального по критериям доходности, риска и ликвидности кредитного портфеля коммерческого банка на последовательных временных интервалах:

Модель первого уровня предназначена для определения верхней
границы объема кредитного портфеля и ограничений по параметрам
включаемых на следующем временном интервале кредитных заявок с
использованием данных баланса активно-пассивных операций по объемам и
срокам, оценок доходности и риска кредитного портфеля для текущего
временного интервала, прогнозных оценок остатков средств на
корреспондентском счете и с учетом приоритетов кредитной политики банка;

Модель второго уровня предназначена для формирования портфеля
ссуд на очередном временном интервале из множества предварительно
рассмотренных кредитных заявок с учетом ограничений по его объему и
структуре.

4. Оригинальные и усовершенствованные модели оценки интегральных параметров кредитного портфеля, включая потенциальный объем свободных средств банка для инвестирования в кредиты, совокупный кредитный риск портфеля и ставки по кредитам. При определении свободных средств банка для инвестирования в кредиты (нижней границы кредитного портфеля) предложено учитывать нормативы текущей ликвидности, установленные регулятором и банком. Оценку совокупного кредитного риска портфеля предложено получать как линейную свертку частных критериев К1-К7 риска и доходности, а их веса в свертке определять с использованием метода главных компонент, позволяющего корректно учесть приоритетность критериев с позиции банка. При оценке процентной ставки предложено учитывать основные параметры портфеля: планируемую доходность и группу кредитного риска заемщика, что позволяет определить обоснованный диапазон ее изменений.

5. Модель формирования приоритетной очереди удовлетворения
кредитных заявок. Приоритетная очередь формируется на основе матричной
игры с использованием синтетического критерия Вальда-Сэвиджа,

учитывающего в оценках кредитоспособности заемщика статистику по характеризующему ее показателю. Предложено в оценках кредитоспособности заемщика использовать не показатель чистой прибыли, а более информативный показатель NOPAT- операционной прибыли, скорректированной на налоги, что существенно повышает обоснованность кредитного решения.

6. Информационно- аналитическое обеспечение динамической модели оптимального управления кредитным портфелем, использующее более детализированную информацию по совокупному портфелю депозитов-ссуд и движению средств на корреспондентских счетах банка по сравнению с данными, представленными в официальных отчетных документах.

Теоретическая значимость исследования заключается в разработке и совершенствовании динамических моделей и численных методов оптимального

управления кредитным портфелем коммерческого банка с расширенным набором критериев и ограничений, обеспечивающих ликвидность совокупного портфеля депозитов-ссуд при выполнении нормативов регулятора и с учетом приоритетов реализуемой кредитной политики.

Практическая значимость исследования состоит в том, что разработанные модели, методы и инструментальные средства могут быть применены для повышения эффективности кредитной деятельности, управления доходностью и риском кредитного портфеля и ликвидностью совокупного портфеля активов-пассивов банка.

Апробация и внедрение результатов исследования. Основные выводы
и практические рекомендации диссертационного исследования опубликованы в
открытой печати, докладывались и обсуждались на научно-

практических конференциях регионального и всероссийского уровней и на научных семинарах кафедры «Математические методы в экономике» РЭУ им. Г.В. Плеханова.

Научные положения диссертации применяются в учебном процессе ФГБОУ ВО «Российский экономический университет им. Г.В. Плеханова» при проведении практических занятий по курсам «Моделирование микроэкономики» и «Моделирование банковской деятельности» со студентами, обучающимися по программам бакалавриата и магистратуры.

Разработанные модели, методы и информационно-алгоритмическое обеспечение оценки параметров и оптимального управления кредитным портфелем коммерческого банка апробированы в практической деятельности кредитного департамента «Новый Московский Банк» (ООО).

Публикации . По результатам диссертационного исследования опубликовано девятнадцать печатных работ автора общим объёмом 18,25 п.л. (авторских – 16,65 п.л.), в т.ч. одна монография, девять статей – в изданиях, включённых в перечень ВАК РФ.

Структура работы отвечает цели и задачам исследования. Работа включает: введение, три главы (Кредитный портфель коммерческого банка как объект управления; модели и методы оптимального управления кредитным портфелем коммерческого банка; модели и численные методы оценки параметров кредитного портфеля), заключение, список литературы (144 источника, в т.ч. 11 веб-сайтов) и четыре приложения. Объём работы - 192м.л., в т.ч. 181 м.л. основного текста, который включает 46 табл., 18 рис. , 108 формул.

Формы, виды и особенности организации и регулирования банковского кредитования

Позиция и функции банков в рыночной экономике могут быть определены в рамках теории банковской фирмы, которая, в свою очередь, является составной частью общей теории фирмы. Известны следующие концепции банковской фирмы.

1. Банк - посредник в финансовой сфере, задача которого - трансферт денежных средств от хозяйственных агентов - вкладчиков, имеющих избыток денег, к заёмщикам -хозяйственным агентам, испытывающим дефицит средств. Роль первых, как правило, выполняют домашние хозяйства, вторых – предприниматели и корпорации, нуждающиеся в кредите. За выполнение услуги банк берет плату, образующую его доход. Банки функционируют в условиях асимметрии информации: вкладчики и ссудополучатели владеют информацией о банке-посреднике, но банк не имеет сведений о финансовом положении своих клиентов посредник .

2. Банк – производитель финансовых продуктов и услуг, включая: трансакционные (обслуживание хозяйственного оборота); портфельные (ссуды и депозиты); операции с ценными бумагами (государственными и корпоративными); документарные операции и гарантирование; траст (доверительное управление) .

В рамках этой концепции поведение банка на финансовом рынке корректно описывается законами теории фирмы: клиенты получают выгоды при снижении цен на банковские продукты, а банки снижают затраты путем совершенствования операционных технологий и оптимизации портфеля услуг .

3. Банк - мультипликатор роста. Концепция базируется на эффекте расширения рынков - рост объёмов депозитов и инвестиций, обеспечивающих рост производства по взаимосвязанным технологическим и ресурсным цепочкам. В этом качестве банки играют определяющую роль в подъёме деловой активности и инвестиционной привлекательности корпоративного производственного сектора .

4. Банк - делегированный контролер. Концепция базируется на принципе неполноты рыночной информации для банковских агентов. Вкладчик признает, что не в состоянии самостоятельно контролировать эффективность кредита и делегирует эту функцию банку. Банк осуществляет делегированный мониторинг за деятельностью заёмщиков, имея в распоряжении персонал, капитал и т.д. В этом качестве банк выполняет функцию информационного процессора, осуществляющего отбор заёмщиков с целью эффективного использования средств вкладчиков .

5. Банк - рыночный институт, обеспечивающий рационализацию соотношения между потреблением и сбережением и оказывающий нефинансовую услугу соизмерения результатов (в стоимостном выражении) текущего и будущего потребления своих клиентов. Вкладчики получают "премию" от банка за отложенное потребление (депозитный процент). Инвесторы, напротив, ради потребления в настоящем готовы передать банку часть будущих доходов в виде процентов за кредит, представляющих собой «штраф" за отказ от ожидания - плату за "внеочередное" потребление. В этом качестве банк обеспечивает клиентам возможность реализовать различные модели потребления и сбережения клиентов .

Представление коммерческого банка как субъекта экономических отношений возможно также на основе описания используемой организационной структуры. Традиционно российские банки применяют дивизиональную структуру, основанную на выделении подразделений с правом автономной работы (расходования денежных и инвестиционных ресурсов и получения доходов). При этом правление банка оставляет за собой право контроля по вопросам общего ведения. Для таких структур характерно сочетание централизованной координации деятельности подразделений (в первую очередь, в сферах управления риском и резервами) с децентрализованным управлением активно-пассивными операциями. Дивизионы в структуре банка рассматриваются как структурные бизнес-единицы (СБЕ) - центры прибыли и инвестиций. Наиболее эффективно использование дивизиональной структуры для универсального банка, отличающегося широким набором продуктов и услуг (на рисунке 1.1. представлена организационная структура исследуемого в работе АКБ ХХХ).

Из приведённого следует, что коммерческий банк является сложной, иерархической, динамической и управляемой подсистемой финансового сектора национальной экономики. По способу взаимодействия с внешней средой он представляет собой открытую систему, функционирующую в условиях неопределенности и риска.

Далее в работе коммерческий банк позиционируется как предпринимательская организация, относящаяся к экономической сфере деятельности и попадающая под действие основных законов рыночной экономики: деятельность, регулируется законами спроса и предложения и ориентирована на достижение определённого финансового результата, зависящего как от условий внешней среды, так и текущего финансово-экономического положения, и выбранной стратегии развития. Согласно банковскому законодательству и мировой практике коммерческий банк -кредитная организация, имеющая право привлекать свободные денежные средства физических и юридических лиц, размещать их на своих счетах на условиях возвратности, платности, срочности и проводить расчётные операции по поручению клиентов .

Мнения авторов относительно состава функций коммерческих банков незначительно расходятся. О.И.Лаврушин выделяет следующие: аккумуляция (привлечение) средств в депозиты; размещение средств (инвестиционная функция); расчётно-кассовое обслуживание клиентов .

Макро- и микроэкономические условия деятельности и приоритеты кредитной политики универсального коммерческого банка

Риск непогашения кредита связан с невыполнением заёмщиком условий кредитного договора (полного и своевременного возврата основной суммы долга, а также выплаты процентов и комиссионных).

Риск просрочки платежей (ликвидности) связан с задержкой возврата кредита и несвоевременной выплатой процентов (ведет к уменьшению ликвидности баланса банка и может трансформироваться в риск непогашения).

Риск обеспечения кредита не является самостоятельным видом риска и рассматривается при наступлении события непогашения кредита. Проявляется в недостаточности дохода, полученного от реализации предоставленного обеспечения, для полного удовлетворения долговых требований банка к заёмщику.

Риск кредитоспособности заёмщика связан с его неспособностью выполнять свои обязательства по отношению к кредиторам вообще. Этот риск является индивидуальным риском заёмщика и присутствует независимо от его отношений с банком, являясь результатом делового риска и риска структуры капитала.

Деловой риск охватывает риски, связанные с деятельностью предприятий-заёмщиков (закупочная, производственная и сбытовая). В отличие от перечисленных видов риска, которыми управляет менеджмент предприятия, на деловой риск оказывают влияние неуправляемые внешние факторы и, в первую очередь, особенности развития отрасли, макроэкономическое окружение и рыночная конъюнктура. Величину и характер этого риска в значительной степени определяют инвестиционная и производственная стратегии предприятия .

Валютный риск - риск курсовых потерь, связанных с операциями в иностранной валюте на национальном и мировом рынках (возникает как результат непредсказуемого колебания валютных курсов) .

Процентный риск - риск сокращения или потери банковской прибыли из-за уменьшения процентной маржи (превышение средней стоимости привлеченных средств над средней стоимостью размещенных активов). Инфляционный риск - риск утраты активом первоначальной стоимости при росте номинальной стоимости в условиях инфляции.

Кредитный и другие банковские риски (процентный, валютный, отраслевой, операционный и др.) взаимосвязаны. Так, при кредитовании конкретной отрасли экономики отраслевой риск может усилить кредитный риск. Кредитному риску нередко сопутствует процентный риск, который может реализовываться при некорректно выбранной процентной ставки в случае значительного удорожания банковских ресурсов в течение кредитного периода. Кредитный риск также может сопровождаться валютным риском (в течение кредитного периода имеет место значительное изменение валютного курса).

По данным Всемирного Банка основные причины невозврата ссуд и потерь по кредитам связаны с внутренними источниками рисков, на них приходится примерно две трети потерь, а на долю внешних факторов - одна треть .

Процесс оценки риска включает анализ на предмет определения, какие могут контролироваться, а какие - нет. В отношении контролируемых рисков банк должен решить, принимать ли ему эти риски в полном объёме и определить, в какой мере он может их уменьшить путём применения процедур контроля. В отношении неконтролируемых рисков банк должен решить, принимать эти риски, отказаться от связанной с ними деятельности или сократить её масштабы.

На этапе принятия и реализации кредитных решений используются следующие методы управления риском кредитного портфеля : Диверсификация - наиболее простой и недорогой метод хеджирования риска неплатежа по ссуде. Метод диверсификации состоит в распределении кредитного портфеля среди широкого круга заёмщиков, которые отличаются величиной капитала, формой собственности, условиями деятельности.

Применяются четыре метода диверсификации: портфельный - рассредоточение кредитов между разными категориями заёмщиков; географический (метод снижения кредитного риска) - распределение кредитных ресурсов между заёмщиками, которые находятся в регионах, отличающихся экономическими условиями; отраслевой - распределение кредитов между клиентами, осуществляющими деятельность в разных секторах экономики; типизация по срокам погашения - выдача и привлечение ссуд в разные временные интервалы.

Концентрация, напротив, - сосредоточение кредитных операций в конкретном сегменте рынка. Определение оптимального соотношения между уровнями диверсификации и концентрации кредитного портфеля - задача, решение которой зависит от выбранной стратегии, потенциала возможностей кредитного сегмента банка и конкретной экономической ситуации.

Банковский риск-менеджмент предполагает использование механизма нейтрализации рисков кредитного портфеля путём установления максимально допустимых размеров предоставленных ссуд.

Лимиты устанавливаются по: видам кредитов, категориям заёмщиков (группам взаимосвязанных заёмщиков). В настоящее время действуют следующие требования (Инструкция 110-И Банка России), включающие ряд показателей, для которых устанавливаются нормативы максимально возможных значений : – максимальный размер риска на одного заёмщика или группу связанных заёмщиков (Н6) - 25 %; – максимальный размер крупных кредитных рисков (Н7) - 80 %; – максимальный размер кредитов, банковских гарантий и поручительств, предоставленных банком участникам (акционерам) (Н9.1) – 50 %; – совокупная величина риска по инсайдерам банка (Н10.1) - 3 %. Однако обязательные нормативы ЦБ РФ в отношении коммерческих организаций оценивают уровень риска кредитного портфеля только на текущий период и не способны определить его на перспективу, что является необходимым аспектом управления рисками.

Информационно- алгоритмическая база динамической модели оптимального управления кредитным портфелем коммерческого банка

В качестве типовых денежных потоков (притоков и оттоков) учитываются потоки по операциям: поступления денежных средств от размещённых кредитов; размещения денежных средств в кредиты; погашения обязательств.

Исходя из сделанных допущений, в модели среднерыночные процентные ставки и доходность определяются совокупным спросом и предложением всех банков, поэтому банк принимает сложившиеся на рынке процентные ставки и доходность и, отталкиваясь от них, определяет процентную политику (см. п.3.3).

Модель мониторинга кредитного портфеля банка учитывает следующие параметры денежного потока, генерируемого активно -пассивными операциями, и особенности его регулирования: объём размещённых средств, объём процентных поступлений, своевременность и полноту возврата основного долга по кредитам, объём привлечённых средств, процентные расходы по привлечённым средствам, ликвидность портфеля, выполнение внешних и внутренних нормативов.

Введём следующие переменные: t, т– индексы (порядковые номера) модельных периодов на временном интервале [О, Т]; V - объём кредитного портфеля банка на период t; N - количество выданных и непогашенных кредитов на период t (п - индекс кредита); 1 - объём непогашенного кредита с индексом п на период t; 7(t)- объём погашений по ранее размещённым кредитам в периоде t; уЮ- доля плановых платежей в периоде t; р - доля от суммы просроченных платежей по ранее размещённым кредитам, уплаченная в периоде t; а - доля от суммы просроченных платежей по выданным кредитам, списанная в периоде t (ввиду бесперспективности взыскания); Р& - сумма просроченных платежей по выданным кредитам на период t; 0 - стоимость обеспечения выданных кредитов на период t; /t(t)- коэффициент коррекции стоимости обеспечения, реализованного по неисполненным кредитам в периоде t; fn - процентная ставка по кредиту с индексом п в периоде t. Модель мониторинга и оценки активов банка для периода t включает следующие уравнения баланса в терминах, введённых выше переменных: (0) = 1п=1 п(0)(объём кредитного портфеля на нулевой период); (2.37) y(t) _ y{t) # yJV "1) yif-i) # Л + (t-l) # ±_\ + k(t) . Q(t-l) + + p(t) # p(t-l) t-in-1 п у Jn 365/ И (2.38) (поток платежей по выданным кредитам, включающий средства, возвращённые в соответствии с графиком платежей, компенсацию за невозвращённые средства за счёт реализации залога и просроченные платежи, поступившие в текущий период); pit) = (! _ p(t) _ a(t)) . pit-i) + _ „(О) . jjCf"1) v«-i) . (1 + /n(t_1) - Y (2.39) Jn 365/

Контроль качества кредитного портфеля банка на модельном интервале /предлагается осуществлять с применением коэффициентов к\-Ю (см. п.3.2), основным из которых на этапе мониторинга портфеля является коэффициент к2 просроченных ссуд - невозврата основной суммы долга - отношение просроченной задолженности к величине кредитного портфеля: 2 = . (2.40)

Допустимой считается доля просроченной задолженности в кредитном портфеле менее 5%, критической - 15% . В банковской практике пороговое значения /с2пр коэффициента устанавливается на основе внутренних нормативов банка . С учётом порогового значения &2пр коэффициента невозврата основной суммы долга получим следующее актуальное для периода t его превышение: Ак2 = тах{0; - Ипр }, (2.41) которое следует учесть при формировании кредитного портфеля на следующем модельном интервале.

Модель второго уровня (взаимодействия портфеля активов с портфелем банка в целом) предназначена для выбора параметров кредитного портфеля банка на следующем временном интервале и, в первую очередь, инвестируемых в кредиты средств с учетом обеспечения ликвидности временной структуры активов-пассивов.

Пусть М(т)- число вновь возникших обязательств банка в периоде т; т = 1, ...,М(Т)- индекс депозита; D T- объём обязательств по депозиту с индексом т (основная сумма (в конечном периоде) и проценты (в каждом текущем периоде)), заключённому в период т, на модельный период t. Тогда требуемая ликвидность L(t } портфеля депозитов банка на период t может быть оценена величиной: L(t) = YX lo Т-,\+Х Ґ г D 2 . (2.42) Ограничениями модели взаимодействия портфелей активов и депозитов банка выступают требования по погашению обязательств полностью и в срок (требования ликвидности). Однако, как отмечено в п.1.3, согласовать потоки погашений обязательств и потоки платежей по выданным кредитам «без зазоров» нереально. Напротив, реально согласовать эти потоки, обеспечив опережающий возврат средств от кредитов.

Исходя из этой предпосылки, рассмотрим стратегию кредитования, ориентированную на рост согласованности временной структуры активов-пассивов. В рамках этой стратегии резервы ликвидности между возвратами активов и погашением обязательств целесообразно использовать для получения дохода в коротких межбанковских кредитах (под процент г). Так как выполнение ограничений по объёмам ликвидности актуальны для моментов т погашения обязательств, то определим агрегированный поток У W платежей для периода Лт между последовательными погашениями обязательств (т-1; т): У{т) = ZU-1 y(t) (1 + г)Ат. (2.43) Ограничение по ликвидности совокупного портфеля банка: YW LV,T (2.44) является «узловым» с позиции согласованности временной структуры активов-пассивов. В случае полной согласованности временной структуры неравенство (8) выполняется для всех t = 1, ...,Т, в противном случае - только для части временных интервалов. В модели взаимодействия портфелей активов и депозитов банка следует учитывать то обстоятельство, что кредитный портфель банка является составной частью банковского портфеля в целом: денежные потоки кредитного портфеля формируются не только за счёт средств, поступающих от ранее размещённых кредитов. По этой причине потенциальный объём средств PK(t), которыми располагает кредитный менеджер для формирования кредитного портфеля на момент времени t, может быть представлен соотношением: py(t) = у(т) _ L(t) + LA(t) + X(t). тф _ 1; tl (2 45) где: LA - высоколиквидные активы банка на момент времени t, включающие денежные средства в кассе, банкоматах и платёжных терминалах, а также денежные средства в пути; Х - случайная величина, представляющая собой свободный остаток денежных средств банка (со знаком «+» или «-») после исполнения всех обязательств на момент времени t, которые можно направить на кредиты.

Совершенствование коэффициентного метода оценки риска

Коэффициент К2 просроченных ссуд характеризует выполнение сроков по кредитным договорам и показывает удельный вес просроченных кредитов в общей сумме выданных кредитов. Зоны риска кредитного портфеля по этому показателю: допустимый риск - отсутствуют просроченные ссуды; критический риск - просроченные ссуды до 50% величины кредитного портфеля (К2 0,5); катастрофический риск - просроченные ссуды превышают 50% объёма кредитного портфеля (К2 0,5) .

Коэффициент К3 диверсификации кредитных вложений характеризует структуру портфеля по категориям заёмщиков: государственный сектор, юридические лица, физические лица. Кредитная деятельность банка не должна быть связана исключительно с одной из трех групп заемщиков, иначе концентрация риска повышается на данной группе. В расчётах используется категория заёмщиков, имеющая наиболее высокий удельный вес в объёме портфеля. К3 находится в зоне допустимого риска, если значение показателя не более 50%; в зона критического риска - 50%-90%; зона катастрофического риска - более 90% . Концентрацию кредитов характеризует коэффициент К4 концентрации крупных кредитов. Он показывает удельный вес кредитов, выданных крупнейшим десяти заемщикам, в общей сумме выданных кредитов. Существуют различные ограничения на выдачу особо крупных кредитов, так как это повышает риск банкротства в случае невозврата кредита крупным заемщиком. Зоны риска по показателю К4: допустимый риск - значение показателя не превышает 20% объёма портфеля; критический риск - не превышает 40%; катастрофический риск - превышает 40% объёма .

Коэффициент К5 концентрации кредитов банкам - нерезидентам характеризует географическое размещение клиентов. Зоны риска по этому показателю: допустимый риск - значение показателя не превышает 10% объёма портфеля; критический риск - до 30% объёма портфеля; катастрофический риск -превышает 30% объёма портфеля .

Кредитное ценообразование характеризуется коэффициентом К6 соотношения процентных расходов и доходов по портфелю (величина доходов на руб. вложений) и позволяет определить эффективность проводимой банком кредитной политики. Для коэффициента К6 установлены следующие зоны риска: допустимый риск – значение показателя не превышает 0,7; критический риск – находится в пределах 0,7 – 1,0; катастрофический риск – превышает 1 .

Качество кредитного администрирования характеризуется коэффициентом К7 покрытия убытков по ссудам, позволяющим определить долю просроченных кредитов, которую можно покрыть из резервов на возможные потери по ссудам. По этому показателю предлагается применять следующие зоны риска: допустимый риск – значение показателя не превышает 0,2; критический риск – не превышает 0,6; катастрофический риск – не менее 1 .

Оценка совокупного риска кредитного портфеля R осуществляется на основе средневзвешенной оценки приведенных выше коэффициентов риска с учетом их относительной важности в линейной свертке. В простейшем случае отсутствия очевидного приоритета того или иного показателя риска (относительного равенства ценностей отдельных показателей риска) в совокупной оценке риска предлагается использовать среднее значение.

Рассмотрим данные по кредитным портфелям четырех коммерческих банков (ХХХ, Х1, Х2, Х3) из категории B++ в рейтинге кредитоспособности банков raexpert.ru (В++: удовлетворительный уровень кредитоспособности, вероятность своевременного выполнения банком текущих финансовых обязательств оценивается как умеренная, вероятность финансовых затруднений в случае возникновения обязательств, требующих значительных единовременных выплат, оценивается как высокая и существенно зависит от стабильности макроэкономических и рыночных показателей) и оценим их кредитный риск, используя коэффициентный метод.

В таблице 3.4. представлены рассчитанные по приведенным выше формулам показатели, необходимые для расчета коэффициентов К1-К7 по портфелям исследуемых банков. Отметим, что показатель «Сумма кредитов десяти крупнейших заемщиков» рассчитан не для всех банков, так как 118 форма отчетности присутствует в открытом доступе не у всех исследуемых банков. Более того, регулятор не принуждает коммерческие банки раскрывать информацию о своих заемщиках, являющуюся в данном случае коммерческой тайной. Из данных табл. 3.4 следует, что исследуемые кредитные учреждения относятся к одной группе риска: многие коэффициенты либо совпадают, либо совпадают их отношения по исследуемым группам риска. Например, показатель «Сумма кредитов, выданных банкам – нерезидентам» у всех четырех банков равен нулю или близок к нему в масштабах кредитного портфеля в целом. Можно предположить, что мелкие и средние банки с небольшим оборотом средств осознанно пренебрегают риском кредитования заёмщиков из других стран. Соотношение категорий заёмщиков у исследуемых банков также схоже: большинство заёмщиков – юридические лица (в портфеле банка Х1 – 97,9%, Х2 – 82,9%, Х3 – 46,9%, Х4 – 99,6% от объема кредитного портфеля). Это объясняется тем, что средние по объёму капитала банки не популярны у заёмщиков физических лиц (считаются менее надежными, а многие не имеют соответствующих лицензий на кредитование физических лиц).

Проведение анализа структурного состава (актив, пассив, собственные средства, прибыль, убытки, рентабельность, ликвидность), качества кредитного портфеля на примере Восточно-Сибирского Сбербанка России, рассмотрение методики оценки его кредитоспособности

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

ФИЛИАЛ РОССИЙСКОГО ГОСУДАРСТВЕННОГО СОЦИАЛЬНОГО УНИВЕРСИТЕТА В Г.КРАСНОЯРСКЕ

Кафедра Финансов и кредита

ДИПЛОМНАЯ РАБОТА

на тему: Оптимизация кредитного портфеля (на примере Красноярского Городского отделения Сбербанка России № 161)

• Введение
• 1.2 Понятие качества кредитного портфеля.
• 1.4 Нормативно-правовое регулирование кредитной деятельности банка
• 2. Анализ кредитного портфеля коммерческого банка на примере Красноярского городского отделения Сбербанка России № 161
• 2.1 Анализ финансового положения Красноярского Городского отделения Сбербанка России № 161
• 2.2 Характеристика кредитной деятельности ОАО Сбербанка России.
• 2.3 Анализ кредитного портфеля ОАО Сбербанка России
• 3. Мероприятия по оптимизации кредитного портфеля
• 3.1 Проблемы диверсифицированности кредитных портфелей коммерческих банков России
• 3.2 Проблемы оптимизации кредитного портфеля и способы их решенияк
• Заключение
• Список используемых источников
• Приложения

Введение

Деятельность банковских учреждений многообразна. В современном обществе банки занимаются различными видами операций. Они не только организуют денежный оборот и кредитные отношения, но и финансируют народное хозяйство, совершают куплю-продажу ценных бумаг, а в некоторых случаях осуществляют посреднические сделки и управление имуществом. Кредитные учреждения консультируют, участвуют в обсуждении законодательных и народнохозяйственных программ, ведут статистику, имеют свои подсобные предприятия.

Однако главной исторически сложившейся функцией банков является кредитование.

Для отечественной банковской системы характерно стабильное увеличение величины кредитов, предоставленных заемщику с одновременным ростом удельной доли просроченных ссуд.

При этом, при увеличении суммарной величины кредитного портфеля банков, увеличивается удельный вес просроченных кредитов. Интересным фактором является то, что концентрация кредитных операций происходит в ограниченном круге банков. По данным Интерфакса, по мере углубления специализации банков на кредитовании, качество их кредитных портфелей постепенно начинает улучшаться. Так, у банков, имеющих в кредитах до 40% активов, просрочка составляет около 10%, а у банков с долей кредитов в активах свыше 40 %, просрочка не превышает 5 %.

Приведенные цифры свидетельствуют о том, что формирование качественного кредитного портфеля является для банка достижимой целью, а управление ссудными операциями банка служит ее достижению.

В целом же, проблемы банковской системы России обусловлены двумя причинами: во-первых, на лицо неблагоприятные макроэкономические условия, во-вторых, существуют внутренние причины, связанные с особенностями деятельности самих коммерческих банков.

Актуальность выбранной темы дипломной работы обусловлена тем, что кредитная деятельность -- один из важнейших, конституирующих само понятие банка признаков. Не будет преувеличением утверждать, что уровень организации кредитного процесса -- едва ли не лучший показатель всей вообще работы банка и качества его менеджмента.

Целью дипломной работы является выяснение сущности кредитного портфеля коммерческого банка, анализ кредитного портфеля, определение путей оптимизации кредитного портфеля.

Для реализации поставленной цели потребовалось решить следующие задачи, определившие структуру дипломной работы: исследовать теоретические аспекты кредитного портфеля, раскрыв его сущность; показать факторы влияющие на его качество, проанализировать структурный состав и качество кредитного портфеля на примере Восточно-Сибирского банка Сбербанка России, рассмотреть методику оценки кредитоспособности Сбербанком; предложить пути оптимизации кредитного портфеля коммерческого банка.

Предметом исследования в дипломной работе является качество кредитного портфеля коммерческого банка.

Объектом исследования является Восточно-Сибирский банк Сбербанка России.

Научная новизна дипломной работы состоит в следующем: уточнена трактовка содержания качества кредитного портфеля коммерческого банка; предложены методы оценки различных сегментов кредитного риска; определена сущность кредитного портфеля коммерческого банка как совокупности активов банка в виде ссуд, учтенных векселей, межбанковских кредитов, депозитов и прочих требований кредитного характера, классифицированных по группам качества на основе определенных критериев, уточнены методологические подходы к оценке качественного состава кредитного портфеля коммерческого банка; рассмотрена система критериев оценки надежности коммерческого банка.

Теоретическую базу дипломной работы составили законодательные и нормативные акты Российской Федерации Центрального Банка РФ, научные монографии, диссертационные исследования, статьи в экономической периодике ("Банковское дело", "Деньги и кредит", "Бизнес и банки", "Российский экономический журнал", "Экономика и жизнь"). Теоретической основой исследования стали труды российских ученых и зарубежных специалистов в области оценки финансового состояния и анализа кредитных портфелей коммерческих банков, оценки кредитных рисков: А. М. Тавасиев, Кромонова В., Лаврушина О.И., Ширинской Е.Б., и других. Информационной базой проведенного исследования послужили данные оборотной ведомости, отчета о прибылях и убытках, статистические материалы и публикации отечественных информационно-аналитических периодических изданий, в том числе Центрального Банка Российской Федерации.

1. Теоретические аспекты кредитного портфеля коммерческого банка

1.1 Сущность и понятие кредитного портфеля коммерческого банка

В современном мире кредит -- это активный и весьма важный эффективный "участник" народнохозяйственных процессов. Без него не обходятся ни государства, предприятия, организации и население, ни производство и обращение общественного продукта. С помощью кредита происходит перелив ресурсов, капитала, создается новая стоимость. Но при определенных обстоятельствах он может играть и отрицательную роль -- скрывать перепроизводство товаров, истинное положение должников, способствовать обострению экономических и социальных противоречий.

Кредитная деятельность -- один из важнейших, конституирующих само понятие банка признаков. Уровень организации кредитного процесса -- едва ли не лучший показатель всей вообще работы банка и качества его менеджмента.

В научной и учебной литературе, а также в нормативных документах природа кредита подчас трактуется неоднозначно. В этой связи необходимо для начала выяснить узловые моменты, связанные с данным понятием.

Понятия "заем" и "кредит". В ГК РФ эти близкие понятия различаются содержательно по ряду признаков. Из их сравнения вытекает, что кредит (частный случай отношений займа) обладает следующими неотъемлемыми свойствами:

- в нем речь должна идти о передаче одной стороной (кредитором) другой стороне (заемщику) не любых вещей, а только денег, причем лишь во временное пользование (не в собственность заемщика). При этом указанные деньги могут не являться собственностью и самого кредитора;

- он не может, если иное не предусмотрено в договоре, быть беспроцентным. При этом договорное оформление (в письменном виде) выдачи или получения кредита рассматривается как обязательный, хотя и не специфический для кредитной сделки параметр. Для договора займа письменная форма не всегда обязательна;

- в нем в качестве кредитора выступает только кредитная организация (как правило, банк). В этом смысле кредит -- это банковский кредит в денежной форме. При этом имеется в виду активный вариант кредитования, когда банк не получает, а сам дает кредит;

- обязательство банка выдать кредит в соответствии с заключенным договором носит безусловный характер;

- возвращается кредит также в денежной форме.

Кроме того, необходимость заботиться о будущем возврате выдаваемого банком кредита заставляет его обычно требовать от потенциального заемщика:

1) обоснования разумности и экономической эффективности операции (сделки), на которую запрашивается кредит, что в общем случае означает открытость и определенность относительно целевого назначения кредита;

2) предоставления кредитору возможности контролировать в известных пределах целевое использование кредита, эффективность такого использования и в целом эффективность бизнеса заемщика -- юридического лица;

3) предоставления кредитору известного материального или иного обеспечения выдаваемого им кредита как доказательства надежности отношений сторон даже в случае неудачного проведения заемщиком операции (сделки), на которую брался кредит, или в целом неблагоприятного развития бизнеса и финансового состояния заемщика.

Наконец, выданный заемщику кредит банк первоначально обязательно зачисляет на специально для этого открываемый ссудный счет.

Обобщая перечисленные пункты, можно сделать вывод о том, что кредит предполагает передачу заемщику (юридическому или физическому лицу) банком на основании специального письменного договора исключительно денежных средств (собственных средств банка и/или заемных) на определенный в таком договоре срок на условиях возвратности и платности в денежной же форме, подконтрольности, а также, как правило, целевого использования и обеспеченности.

Следует также иметь в виду, что кредит имеет место не с момента подписания сторонами кредитного договора, а с момента реального предоставления соответствующей суммы заемщику.

Понятия "кредит" и "ссуда". В банковском законодательстве термин "ссуда" не применяется (в главе 38 ГК под этим понимается безвозмездное пользование вещью, полученной от другого лица, т.е. нечто такое, что к кредитованию не относится). В то же время он широко используется в документах Банка России и литературе. Но ни в том, ни в другом случае не обосновываются ни назначение его использования, ни то особенное содержание, которое, возможно, отличает ссуду от кредита. Фактически же эти термины используются как синонимы, точнее, ссуда понимается как активный кредит.

Банковские кредиты подразделяются на активные и пассивные. В первом случае банк дает кредит, т.е. выступает кредитором, во втором берет кредит, т.е. является заемщиком. Банк может входить в кредитные отношения (брать или давать кредиты) с другими банками (кредитными организациями), включая банк центральный, выполняя в зависимости от ситуации активную или пассивную функцию. В этом случае имеет место межбанковское кредитование. Что касается всех других предприятий, организаций, учреждений и физических лиц (нефинансовый сектор экономики), то кредитные отношения банка с ними носят другой характер -- здесь банк практически всегда является стороной, дающей кредит.

По российскому гражданскому праву существуют два принципиально различных вида ссуд.

1) Договор о предоставлении имущества во временное безвозмездное пользование. Участниками договора могут быть как физические, так и юридические лица, а его предметом - только индивидуально-определенные вещи, в отличие от договора займа, предметом которого являются деньги или вещи, определенные родовыми признаками. Договор ссуды, будучи во многом сходен с договором имущественного найма, имеет следующие отличия: а) безвозмездность; б) бывает не только консенсуальным, но и реальным; в) имущество, составляющее предмет договора, может быть истребовано от собственника только юридическими лицами.

Ссуды из товарно-материальных ценностей обеспечиваются залогом этих ценностей, а иногда - гарантиями вышестоящих организаций.

2) Банковская ссуда - денежные средства, предоставляемые банками в процессе кредитования под срочные обязательства организаций и граждан или под обязательства сроком по предъявлению.

Кредитная политика банка и механизмы ее реализации.

Прежде чем начать выдавать кредиты, банк должен сформулировать свою кредитную политику (наряду и в согласии с его политиками применительно ко всем другим направлениям деятельности -- депозитной, процентной, тарифной, технически, кадровой, по отношению к клиентуре, к конкурентам и т.д.), а также предусмотреть способы и средства ее воплощения в реальную практику.

Формулирование политики (политик) банка составляет один из этапов планирования его деятельности. Определить и утвердить свою кредитную политику -- значит сформулировать и закрепить в необходимых внутренних документах позицию руководства банка как минимум по следующим вопросам:

а) приоритеты, банка на кредитном рынке, имея в виду под этим предпочтительные для данного банка:

- объекты кредитования (отрасли, виды производств или иного бизнеса);

- категории заемщиков (органы власти, государственные и негосударственные предприятия и организации, частные лица);

- характер отношений с заемщиками;

- виды и размеры (минимальные, максимальные) кредитов;

- схемы обслуживания кредитов;

- формы обеспечения возвратности кредитов и др.;

б) цели кредитования:

- ожидаемый уровень рентабельности кредитов;

- иные (не связанные непосредственно с получением прибыли) цели.

Для принятия банком обоснованных решений по указанному кругу вопросов важное значение имеют четкая и взвешенная постановка общих целей деятельности банка на предстоящий период (т.е. хорошая постановка планирования в целом), адекватный анализ кредитного рынка (т.е. хорошая работа маркетинговой службы), ясность перспектив развития ресурсной базы банка, верная оценка качества кредитного портфеля, учет динамики уровня квалификации персонала и другие факторы.

В соответствии с Положением № 254 "О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам..." уполномоченный орган (органы) банка принимает внутренние документы банка по вопросам классификации кредитов (ссуд) и формирования соответствующих резервов, которые должны соответствовать требованиям этого Положения и иных нормативных правовых актов по вопросам кредитной политики и/или методов ее реализации. В указанных внутренних документах банк отражает, в частности:

1) систему оценки кредитных рисков, позволяющую классифицировать кредиты по категориям качества, в том числе содержащую более детализированные процедуры оценки качества кредитов и формирования резерва, чем это предусмотрело в Положении;

2) порядок оценки кредитов, в том числе критерии их оценки, порядок документального оформления и подтверждения такой оценки;

3) процедуры принятия и исполнения решений о формировании резерва;

4) процедуры принятия и исполнения решений о списании с баланса нереальных для взыскания ссуд;

5) описание методов, правил и процедур, используемых при оценке финансового положения заемщика, перечень используемых источников информации по данному вопросу, круг сведений, необходимых для оценки финансового положения заемщика, а также полномочия работников банка, участвующих в проведении указанной оценки;

6) порядок составления и дальнейшего ведения досье заемщика;

7) порядок и периодичность определения стоимости залога;

8) порядок и периодичность оценки ликвидности залога, а также порядок определения размера резерва с учетом обеспечения по ссуде;

9) порядок оценки кредитного риска по портфелю однородных ссуд;

10) порядок и периодичность формирования (регулирования) резерва.

При этом банк должен публично раскрывать информацию о своей кредитной политике в составе отчетности, представляемой в соответствии с требованиями нормативных актов Банка России.

Роль кредитной политики может быть выражена в следующих тезисах:

Отсутствие у банка собственной кредитной политики, или наличие слабой (плохо продуманной, необоснованной) политики, или ее формальное наличие означают отсутствие в нем планирования кредитного процесса и, следовательно, полноценного управления этим важнейшим направлением деятельности что обрекает банк на безусловный неуспех, особенно в средне и долгосрочной перспективе;

- качественная кредитная политика банка, если ее положения реально используются, хотя и не гарантирует безусловного успеха, однако:

- способствует осмысленной координации его усилий на кредитном рынке;

- обеспечивает деятельность подразделений, участвующих в кредитном процессе, необходимым "стержнем" и продуманными технологиями;

- значительно уменьшает риск принятия неверных управленческих решений;

- дает руководству банка важный критерий оценки качества управления кредитным подразделением и постановки кредитного процесса в банке в целом.

Роль кредитной политики следует понимать как совокупность ее функций, т.е. ожиданий, связываемых с ее разработкой и применением. Поэтому можно считать, что функцией кредитной политики банка в общем плане является оптимизация кредитного процесса, имея в виду, что цели и приоритеты развития (совершенствования) кредитования, определенные банком, и составляют его кредитную политику.

Положения кредитной политики должны быть подкреплены практическими мерами, которые в совокупности представляют собой механизмы реализации кредитной политики. Меры, призванные реализовать намеченную кредитную политику в предполагаемых обстоятельствах (необходимые и/или возможные действия, которые предстоит совершать), также должны быть рассмотрены и одобрены руководством банка, а соответствующие решения оформлены в виде внутренних документов.

В принципиальном плане среди таких мер должны или могут присутствовать такие, которые дадут возможность:

- определить необходимые объемы и доступные (в том числе по фактору цены) источники пополнения кредитных ресурсов, расширять ресурсную базу;

- установить и при необходимости пересматривать значения приемлемых рисков и лимиты кредитования (по отраслям, видам производств, категориям заемщиков, на одного заемщика и т.д.), необходимого уровня ликвидности;

- разнообразить свои кредитные услуги и повышать их качество, расширять клиентуру заемщиков (если кредитная политика включает в себя такие цели);

- лучше проверять кредитоспособность заемщиков, добиваться повышения уровня возвратности выданных кредитов;

- своевременно и в необходимом объеме формировать резервы на покрытие возможных убытков от кредитной деятельности;

- совершенствовать организационное, информационно-аналитическое и методическое обеспечение кредитного процесса и т.д.

Особый блок механизмов реализации кредитной политики составляет обязательный для каждого банка комплект инструктивных и методических материалов, регламентирующих все аспекты организации его работы на кредитном рынке.

Все положения кредитной политики направлены на то, чтобы добиться максимально возможного качества кредитной деятельности банка.

О качестве кредитной деятельности банка (качестве организации банком своей кредитной деятельности) можно судить по ряду критериев (признаков), среди которых:

- рентабельность кредитных операций (в динамике);

- наличие ясно сформулированной кредитной политики на каждый конкретный период, адекватной возможностям самого банка и интересам его клиентов, а также четко прописанных механизмов (включая организационное и информационно-аналитическое обеспечение) и процедур реализации такой политики (регламентов проведения всех этапов кредитной операции);

- соблюдение законодательства и нормативных актов Банка России, относящихся к кредитному процессу;

- состояние кредитного портфеля;

- наличие работающего механизма управления кредитными рисками.

Кредитный портфель - совокупность требований банка по кредитам, которые классифицированы по критериям, связанным с различными факторами кредитного риска или способами защиты от него.

Понятие кредитного портфеля банка неоднозначно трактуется в экономической литературе. Одни авторы очень широко трактуют кредитный портфель, относя к нему все финансовые активы и даже пассивы банка, другие связывают рассматриваемое понятие только с ссудными операциями банка, третьи подчеркивают, что кредитный портфель -- это не простая совокупность элементов, а классифицируемая совокупность.

В нормативных документах Банка России, регламентирующих отдельные стороны управления кредитным портфелем, определена его структура, из которой вытекает, что в него включается не только ссудный сегмент, но и различные другие требования банка кредитного характера: размещенные депозиты, межбанковские кредиты, требования на получение (возврат) долговых ценных бумаг, акций и векселей, учтенные векселя, факторинг, требования по приобретенным по сделке правам, по приобретенным на вторичном рынке закладным, по сделкам продажи (покупки) активов с отсрочкой платежа (поставки), по оплаченным аккредитивам, по операциям финансовой аренды (лизинга), по возврату денежных средств, если приобретенные ценные бумаги и другие финансовые активы являются некотируемыми или не обращаются на организованном рынке.

Такое расширенное содержание совокупности элементов, образующих кредитный портфель, объясняется тем, что такие категории как депозит, межбанковский кредит, факторинг, гарантии, лизинг, ценная бумага имеют сходные сущностные характеристики, связанные с возвратным движением стоимости и отсутствием смены собственника. Различия заключаются в содержании объекта отношения и форме движения стоимости.

Анализ кредитного портфеля банка производится регулярно и лежит в основе его управления, которое имеет целью снижение совокупного кредитного риска за счет диверсификации кредитных вложений и выявления наиболее рисковых сегментов кредитного рынка. Основные этапы анализа: выбор критериев оценки качества ссуд, определение метода этой оценки (номерная или балльная система оценки, классификация ссуд по группам риска, определение процента риска по каждой группе, расчет абсолютной величины риска в разрезе каждой группы и в целом по кредитному портфелю, определение величины источников резерва на покрытие возможных потерь по ссудам, оценка качества кредитного портфеля на основе системы финансовых коэффициентов, а также путем его сегментации (структурного анализа).

При формировании "кредитного портфеля" необходимо учитывать следующие риски: кредитный, ликвидности и процентный.

Факторы кредитного риска являются основными критериями его классификации. В зависимости от сферы действия факторов выделяются внутренние и внешние кредитные риски; от степени связи факторов с деятельностью банка - кредитный риск, зависимый или не зависимый от деятельности банка. Кредитные риски, зависимые от деятельности банка, с учетом ее масштабов делятся на фундаментальные (связанные с принятием решений менеджерами, занимающимися управлением активными и пассивными операциями); коммерческие (связанные с направлением деятельности ЦФО); индивидуальные и совокупные (риск кредитного портфеля, риск совокупности операций кредитного характера).

К фундаментальным кредитным рискам относятся риски, связанные со стандартами маржи залога, принятием решений о выдаче ссуд заемщикам, не отвечающим стандартам банка, а также являющиеся следствием процентного и валютного риска банка и т.д.

Коммерческие риски связаны с кредитной политикой в отношении малого бизнеса, крупных и средних клиентов - юридических и физических лиц, с отдельными направлениями кредитной деятельности банка.

Индивидуальные кредитные риски включают риск кредитного продукта, услуги, операции (сделки), а также риск заемщика или другого контрагента.

Факторами риска кредитного продукта (услуги) являются, во-первых, его соответствие потребностям заемщика (особенно по сроку и сумме); во-вторых, факторы делового риска, вытекающие из содержания кредитуемого мероприятия; в-третьих, надежность источников погашения; в-четвертых, достаточность и качество обеспечения. Кроме того, факторы кредитного риска могут вытекать из операционного риска, так как в процессе создания продукта и его разновидности -- услуги -- могут быть допущены технологические и бухгалтерские ошибки в документах, а также злоупотребления.

Технология (механизм) оказания конкретной кредитной услуги, которую можно условно назвать видом кредита, представляет собой определенное направление кредитной деятельности банка. Вид кредита также позволяет классифицировать кредитные риски: риски кредитования по овердрафту, на основе кредитной линии и т.д. Для видов кредита характерно как общее, так и специфическое проявление кредитных рисков. Например, при кредитовании по овердрафту существует риск возникновения несанкционированного овердрафта, риск нарушения очередности платежей при овердрафте, риск непрерывности ссудной задолженности по овердрафту и ряд других. Для инвестиционных кредитов это такие специфические риски, как риск неправильного определения потребности клиента в кредитовании, риск неправильного выбора пакета кредитов, риск неокончания строительства, риск устаревания проекта, риск обесценивания обеспечения, риск нехватки сырья, отсутствия рынка сбыта готовой продукции, риск неправильного расчета потоков наличности, риск пересмотра прав собственности на проект, риск неплатежеспособности гаранта, риск некачественного инвестиционного меморандума. Поэтому каждый вид кредита сопровождается разными видами рисков и факторов, их вызывающих, что требует разработки различного методологического обеспечения и применения различных методов управления кредитными рисками.

Факторами кредитного риска заемщика является его репутация, включая уровень менеджмента, эффективность деятельности, отраслевая принадлежность, профессионализм банковских работников в оценке кредитоспособности заемщика, достаточность капитала, степень ликвидности баланса и т.д. Риски заемщика могут быть спровоцированы самой кредитной организацией из-за неправильного выбора вида ссуды и условий кредитования.

Изучение научных трудов и публикаций зарубежных и российских авторов по поводу определения риска, связанного с ликвидностью банка, позволяет выявить расхождения уже на понятийном уровне. Одни экономисты выделяют риск ликвидности, другие -- риск несбалансированной ликвидности.

Не существует единого мнения и по поводу сущности этих рисков. Наиболее традиционным подходом является рассмотрение риска ликвидности, точнее риска недостаточной ликвидности. Его сущность одни экономисты связывают с факторами его возникновения (например, недостатком активов для своевременного выполнения обязательств, невозможностью быстрой конверсии финансовых активов в платежные средства без потерь); другие -- с вероятностью возникновения убытков из-за необходимости осуществления быстрой конверсии финансовых активов; третьи -- с изменением чистого дохода и рыночной стоимости акций, вызванным затруднениями получить наличные средства по умеренной цене путем продажи активов либо путем новых заимствований.

При всем содержательном различии приведенных выше определений риска ликвидности у второй и третьей групп авторов просматривается единый и методологически обоснованный подход к раскрытию сущности данного вида риска: подчеркнута результативная и факторная сторона риска.

Факторная сторона риска. Ее выделение необходимо для раскрытия сущности риска. Именно она подчеркивает специфическую природу каждого риска, в то время, как результативная составляющая определяет природу риска вообще.

Для риска ликвидности эта факторная сторона заключена в возможности не выполнить обязательства перед вкладчиками и кредиторами из-за отсутствия необходимых источников или выполнить их с потерей для себя.

К внутренним факторам риска ликвидности принято относить: качество активов и пассивов, степень несбалансированности активов и пассивов по срокам, суммам и в разрезе отдельных валют, уровень банковского менеджмента, имидж банка.

Качество активов выражается в низкой ликвидности, не позволяющей своевременно обеспечить приток денежных средств.

Качество пассивов обусловливают возможность непредвиденного, досрочного оттока вкладов и депозитов, что увеличивает объем требований к банку в каждый данный момент.

Несбалансированность активов и пассивов по срокам, суммам и в разрезе отдельных валют не во всех случаях представляет угрозу ликвидности. Если уровень этой несбалансированности не выходит за критические точки, и если имеет место разнохарактерная направленность отклонений в последующие периоды, риск ликвидности минимален. Уровень и тенденция в несбалансированности активов и пассивов определяют возможность банка ее устранить. Выход за критические точки и стабильность характера отклонений создают опасность не справиться с возникшей ситуацией, отрегулировать свою ликвидную позицию.

Таким образом, обобщая результативную и факторную составляющие риска ликвидности, можно следующим образом сформулировать его сущность: риск ликвидности есть риск понести убытки (утратить часть капитала) вследствие неспособности или невозможности банка своевременно и без потерь для себя привлечь дополнительные финансовые ресурсы или реализовать имеющиеся активы для выполнения взятых обязательств перед кредиторами и вкладчиками.

Как отмечалось выше, некоторые экономисты данный риск трактуют более широко, называя его риском несбалансированной ликвидности, включая в него не только риск недостаточной, но и излишней ликвидности.

Так, в монографии "Банковское дело: Стратегическое руководство" под редакцией В. Платонова и М. Хиггинса отмечается, что риск недостаточной ликвидности выражается в невозможности своевременно выполнить свои обязательства и для этого потребуется продажа отдельных активов банка на невыгодных условиях; риск излишней ликвидности -- в потере доходов из-за избытка высоколиквидных активов и, как следствие, неоправданного финансирования низкодоходных активов за счет платных для банка ресурсов.

Факторная сторона риска излишней ликвидности также определяется внутренними и внешними факторами. Природа их едина для обеих разновидностей этого риска.

Так, единая природа внутренних факторов выражается в том, что излишняя ликвидность, как и недостаточная, есть отражение неспособности банка своевременно устранить возникшее несоответствие между активами и пассивами соответствующих сроков. Причинами такого положения могут быть: в случае излишней ликвидности осторожность или неумение управлять ситуацией, находить сферы развития операций банков; в случае недостатка ликвидности -- агрессивность политики, неумение оценивать реальную ситуацию.

Единая природа внешних факторов определяет неспособность банка оценивать и учитывать внешнюю среду, в которой он функционирует.

Причины, вызывающие риск несбалансированной ликвидности, в целом заключены в неудовлетворительном менеджменте банка, неспособного грамотно структурировать денежные потоки и обеспечивать их качество.

Таким образом, под риском несбалансированной ликвидности следует понимать риск потери дохода вследствие неспособности или Невозможности банка своевременно отрегулировать свою ликвидную позицию, т.е. привести в соответствие и без потерь для себя объем обязательств и источники их покрытия.

Процентный риск относится к тем видам риска, которых банк не может избежать в своей деятельности. Более того, ответственность за измерение, анализ и управление им полностью лежит на менеджменте кредитной организации. Органы надзора ограничиваются, в основном, оценкой эффективности созданной в коммерческом банке системы управления рисками.

В экономической литературе представлены различные точки зрения относительно понятия процентного риска. Некоторые авторы трактуют его как риск потерь в результате изменения процентных ставок. Другие авторы дают близкое определение, рассматривая процентный риск как вероятность возникновения убытков в случае изменения процентных ставок по финансовым ресурсам. Третьи предлагают более широкое определение, полагая, в частности, что процентный риск -- это опасность возникновения потерь из-за неблагоприятного изменения процентных ставок на денежном рынке, которое находит внешнее выражение в падении процентной маржи, сведении ее к нулю или отрицательной величине, указывая одновременно на возможное негативное влияние на рыночную стоимость капитала.

В основополагающих принципах банковского надзора (сформулированных в материалах Базельского комитета) процентный риск определяется как риск потенциальной подверженности финансового положения банка воздействию неблагоприятного изменения процентных ставок.

Факторы процентного риска. Сущность процентного риска позволяет выделить факторы, влияющие на его уровень.

Факторы процентного риска можно подразделить на внутренние и внешние. В российской экономике в отличие от развитых стран уровень риска усиливают в основном внешние факторы.

К ним относятся:

- нестабильность рыночной конъюнктуры в части процентного риска;

- правовое регулирование процентного риска;

- политические условия;

- экономическая обстановка в стране;

- конкуренция на рынке банковских услуг;

- взаимоотношения с партнерами и клиентами;

- международные события.

К внутренним факторам процентного риска можно отнести:

- отсутствие четкой стратегии банка в области управления процентным риском;

- просчеты в управлении банковскими операциями, приводящие к созданию рисковых позиций (возникновение несбалансированности структуры и сроков погашения активов и пассивов, неверные прогнозы изменения кривой доходности и т.п.);

- отсутствие разработанной программы хеджирования процентных рисков;

- недостатки планирования и прогнозирования развития банка;

- ошибки персонала при осуществлении операций.

Основной проблемой на практике является своевременное отслеживание факторов процентного риска, при этом данный процесс должен быть непрерывным. В соответствии с выявленными причинами возникновения повышенного процентного риска необходимо корректировать систему управления риском и банком.

Сущность кредитного портфеля банка можно рассматривать на категориальном и прикладном уровнях. В первом аспекте кредитный портфель -- это отношения между банком и его контрагентами по поводу возвратного движения стоимости, которые имеют форму требований кредитного характера. Во втором аспекте кредитный портфель представляет собой совокупность активов банка в виде ссуд, учтенных векселей, межбанковских кредитов, депозитов и прочих требований кредитного характера, классифицированных по группам качества на основе определенных критериев.

1.2 Понятие качества кредитного портфеля

Важнейшим показателем уровня организации кредитного процесса является качество кредитного портфеля.

Для раскрытия содержания качества кредитного портфеля обратимся к толкованию термина "качество".

Качество -- это:

1) свойство или принадлежность, все, что составляет сущность лица или вещи;

2) совокупность существенных признаков, свойств, особенностей, отличающих предмет или явление от других и придающих ему определенность;

3) то или иное свойство, признак, определяющий достоинство чего-либо.

Следовательно, качество явления должно показывать его отличие от других явлений и определять его достоинство.

Качественное отличие кредитного портфеля от других портфелей коммерческого банка заключается в таких сущностных свойствах кредита и категорий кредитного характера, как возвратное движение стоимости между участниками отношений, а также денежный характер объекта отношений.

Совокупность видов операций и используемых инструментов денежного рынка, образующая кредитный портфель, имеет черты, определяемые характером и целью деятельности банка на финансовом рынке. Известно, что ссудные операции и другие операции кредитного характера отличаются высоким риском. В то же время они должны отвечать цели деятельности банка -- получению максимальной прибыли при допустимом уровне ликвидности. Из этого вытекают такие свойства кредитного портфеля, как кредитный риск, доходность и ликвидность. Им соответствуют и критерии оценки достоинств и недостатков конкретного кредитного портфеля банка, т.е. критерии оценки его качества. Это соответствие представлено в таблице 1.

Таблица 1 - Соответствие свойств кредитного портфеля и критериев оценки его качеств

Под качеством кредитного портфеля можно понимать такое свойство его структуры, которое обладает способностью обеспечивать максимальный уровень доходности при допустимом уровне кредитного риска и ликвидности баланса.

Рассмотрим содержание отдельных критериев оценки качества кредитного портфеля.

Степень кредитного риска. Кредитный риск, связанный с кредитным портфелем, -- это риск потерь, которые возникают вследствие дефолта у кредитора или контрагента, носящий совокупный характер. Кредитный портфель, как уже отмечалось, имеет сегменты: ссуды, предоставленные юридическим, физическим, финансовым организациям; факторинговая задолженность; выданные гарантии, учтенные векселя и др.

Оценка степени риска кредитного портфеля имеет следующие особенности. Во-первых, совокупный риск зависит:

- от степени кредитного риска отдельных сегментов портфеля, методики оценки которого имеют как общие черты, так и особенности, связанные со спецификой сегмента;

- диверсифицированности структуры кредитного портфеля и отдельных его сегментов.

Во-вторых, для оценки степени кредитного риска должна применяться система показателей, учитывающая множество аспектов, которые следует принять во внимание.

Уровень доходности кредитного портфеля. Поскольку целью функционирования банка является получение максимальной прибыли при допустимом уровне рисков, доходность кредитного портфеля является одним из критериев оценки его качества. Элементы кредитного портфеля можно разделить на две группы: приносящие и неприносящие доход активы. К последней группе относятся беспроцентные кредиты, ссуды с замороженными процентами и с длительной просрочкой по процентным платежам. В зарубежной практике при длительном просроченном долге по процентам практикуется отказ от их начисления, так как главным является возврат основного долга. В российской практике регламентируется обязательное начисление процентов. Уровень доходности кредитного портфеля определяется не только уровнем процентной ставки по предоставленным кредитам, но и своевременностью уплаты процентов и суммы основного долга.

Доходность кредитного портфеля имеет нижнюю и верхнюю границу. Нижняя граница определяется себестоимостью осуществления кредитных операций (затраты на персонал, ведение ссудных счетов и т.д.) плюс процент, подлежащий уплате за ресурсы, вложенные в этот портфель. Верхней границей является уровень достаточной маржи. Расчет этого показателя вытекает из основного назначения маржи -- покрытия издержек по содержанию банка.

Маржа достаточная = (Общебанковские расходы - Проценты уплаченные - Прочие доходы)*100/Средний остаток активов, приносящих доход.

Уровень ликвидности кредитного портфеля. Поскольку уровень ликвидности банка определяется качеством его активов и, прежде всего, качеством кредитного портфеля, то очень важно, чтобы предоставляемые банком кредиты возвращались в установленные договорами сроки или банк имел бы возможность продать ссуды или их часть, благодаря их качеству и доходности. Чем более высока доля кредитов, классифицированных в лучшие группы, тем выше ликвидность банка.

В пользу применения предложенных критериев оценки качества кредитного портфеля (степень кредитного риска, уровень доходности и ликвидности) можно привести следующие аргументы. Низкий риск элементов кредитного портфеля не означает его высокое качество: ссуды первой категории качества, которые предоставляются первоклассным заемщикам под небольшие проценты, не могут приносить высокого дохода. Высокая ликвидность, присущая краткосрочным активам кредитного характера, также приносит невысокий процентный доход.

Таким образом, кредитный риск не может являться единственным критерием качества кредитного портфеля, поскольку понятие качества кредитного портфеля значительно шире и связано с рисками ликвидности и потери доходности. Однако значимость названных критериев будет изменяться от условий, места функционирования банка, его стратегии.

1.3 Управление качеством кредитного портфеля

В управлении кредитным портфелем большое значение имеет изменение системы управления сроками активов и пассивов и, следовательно, разницей процентных ставок и в конечном счете, доходностью. Каждый источник ресурсов обладает своими уникальными характеристиками, изменчивостью и резервными требованиями. Подход к их управлению - метод конверсии финансовых ресурсов, который рассматривает каждый источник средств индивидуально.

Управление кредитным портфелем банка - важный элемент его кредитной политики.

Управление кредитным портфелем имеет несколько этапов:

1) определение основных классификационных групп кредитов и вменяемых им коэффициентов риска;

2) отнесение каждого выданного кредита к одной из указанных групп;

3) выяснение структуры портфеля (долей различных групп в их общей сумме);

4) оценка качества портфеля в целом;

5) выявление и анализ факторов, меняющих структуру (качество) портфеля;

6) определение величины резервов, которые необходимо создать под каждый выданный кредит (кроме кредитов, под которые может быть создан единый резерв);

7) определение общей суммы резервов, адекватной совокупному риску портфеля;

8) разработка мер, направленных на улучшение качества портфеля.

Ключевым моментом в управлении кредитным портфелем банка является выбор критерия (критериев) оценки качества каждого кредита и всей их совокупности.

Необходимость формирования резерва обусловлена кредитными рисками в деятельности банков. Банк формирует резерв под возможное обесценение ссуды (кредита), т.е. под возможную потерю ссудой стоимости (полностью или частично) вследствие реализовавшегося связанного с данной ссудой кредитного риска. Величина такого обесценения определяется как разность между балансовой оценкой ссуды (остаток задолженности по ссуде, отраженный на счетах бухгалтерского учета банка на момент ее оценки) и ее так называемой справедливой стоимостью на момент оценки (текущая рыночная оценка ссуды). При этом справедливая стоимость ссуды должна оцениваться на постоянной основе начиная с момента выдачи ссуды.

Резерв формируется под конкретную ссуду либо под группу (портфель) однородных ссуд, т.е. под некоторое множество ссуд со сходными характеристиками кредитного риска, обособленных в целях создания резерва.

Формируя резерв, банк, исходя из категории ссуды, определяет размер так называемого расчетного резерва, т.е. резерва, отражающего величину его возможных финансовых потерь по ссуде, которые будут признаны таковыми при соблюдении предусмотренного в Положении порядка оценки факторов кредитного риска, но без учета наличия и качества обеспечения ссуды. При наличии же обеспечения размер необходимого резерва определяется в несколько ином порядке.

В целях определения размера расчетного резерва в связи с ожидаемым действием факторов кредитного риска ссуды (за исключением ссуд, сгруппированных в однородные портфели) классифицируются в одну из 5 категорий качества:

I (высшая) категория качества (стандартные ссуды) -- нет кредитного риска (вероятность обесценения ссуды равна нулю);

II категория качества (нестандартные ссуды) -- имеется умеренный кредитный риск (есть вероятность обесценения ссуды на 1-20%);

III категория качества (сомнительные ссуды) -- имеется значительный кредитный риск (есть вероятность обесценения ссуды на 21-50%);

IV категория качества (проблемные ссуды) -- присутствует высокий кредитный риск (есть вероятность обесценения ссуды на 51-100%);

V (низшая) категория качества (безнадежные ссуды) -- отсутствует вероятность возврата ссуды, т.е. она будет обесценена полностью (на 100%).

Такую классификацию сотрудники банка должны выполнять на основании профессионального суждения, что очень сложно. Как, "например, решать, составит ли вероятность финансовых потерь по данному кредиту 50 или 51%" И что будет, если в банке остановятся на первой цифре, а контролеры из ТУ ЦБ -- на второй?

Банк оценивает свои кредитные риски, классифицирует и оценивает ссуды, определяет размеры (суммы) резервов при возникновении оснований, предусмотренных в Положении, но не реже одного раза в месяц (на отчетную дату). Всю эту работу он ведет самостоятельно (за исключением случая, предусмотренного в ст. 72 Закона "О Центральном банке РФ") на основе профессиональных суждений. Для этого он должен располагать необходимым набором внутренних документов (они назывались ранее). Профессиональное суждение должно выноситься по результатам комплексного анализа деятельности заемщика с учетом его финансового положения, качества обслуживания им долга по ссуде, а также всей имеющейся в распоряжении банка информации о любых рисках, связанных с заемщиком.

Источниками получения информации о рисках, связанных с заемщиком, Центральный банк считает правоустанавливающие документы заемщика, его бухгалтерскую, налоговую, статистическую и иную отчетность, дополнительно предоставляемые им сведения, а также средства массовой информации и другие источники, которые банк определяет самостоятельно. То есть банку в нормативном порядке вменяется обязанность добывать из самых разных источников информацию, необходимую и достаточную для формирования профессионального суждения о размере расчетного резерва. При этом он обязан также всю такую информацию о каждом заемщике фиксировать в специальном досье, а это досье должно быть доступно органам управления, службам внутреннего контроля банка, аудиторам и органам надзора.

Банк формирует (регулирует) резерв на момент получения информации о появлении (изменении) кредитного риска и/или качества обеспечения ссуды. При изменении финансового положения заемщика, изменении качества обслуживания ссуды, а также при наличии иных сведений о рисках заемщика банк обязан реклассифицировать ссуду и при наличии оснований уточнить размер резерва.

Банк также в порядке, установленном его соответствующим уполномоченным органом (органами), обязан регулярно документально оформлять и вносить в досье заемщика новую информацию о нем, включая профессиональное суждение об уровне кредитного риска по ссуде, информацию об анализе, по результатам которого вынесено такое суждение, заключение о результатах оценки финансового положения заемщика, расчет резерва.

Что касается финансового положение заемщика, то в соответствии с рассматриваемым Положением оно оценивается по методике (методикам), включенной во внутрибанковские документы, о которых речь шла ранее.

В документе ЦБ записано, что финансовое положение заемщика оценивается:

Как хорошее, если комплексный анализ производственной и финансово-хозяйственной деятельности заемщика и все иные сведения о нем свидетельствуют о стабильности производства, положительной величине чистых активов, рентабельности и платежеспособности и отсутствуют какие-либо явления (тенденции), способные негативно повлиять на финансовую устойчивость заемщика в перспективе (существенное снижение темпов роста объемов производства, показателей рентабельности, значительный рост кредиторской и/или дебиторской задолженности и др.);

Как среднее (не лучше), если анализ деятельности заемщика и/или иные сведения о нем свидетельствуют об отсутствии прямых угроз его текущему финансовому положению, однако присутствуют негативные явления (тенденции), которые в обозримой перспективе (год или менее) могут привести к финансовым трудностям, если заемщик не примет меры, позволяющие улучшить ситуацию;

Как плохое, если заемщик признан банкротом либо если он является устойчиво неплатежеспособным, а также если анализ деятельности заемщика и/или иные сведения о нем свидетельствуют об угрожающих негативных явлениях (тенденциях), вероятным результатом которых могут явиться его банкротство либо устойчивая неплатежеспособность заемщика (убытки, отрицательная величина либо существенное сокращение чистых активов, существенное падение объемов производства, значительный рост кредиторской и/или дебиторской задолженности и т.п.).

В Положении № 254 указано, что в зависимости от качества обслуживания заемщиком долга ссуды следует относить в одну из трех категорий: хорошо обслуживаемая; обслуживаемая средне; неудовлетворительно обслуживаемая.

Обслуживание долга по ссуде может быть признано хорошим, если:

- платежи по основному долгу и процентам осуществляются своевременно и в полном объеме;

- имеется только единичный случай просроченных платежей по основному долгу и/или процентам в течение последних 180 календарных дней, в том числе:

- по ссудам, предоставленным юридическим лицам, -- до 5 календарных дней;

- по ссудам, предоставленным физическим лицам, -- до 30 календарных дней.

Обслуживание долга должно быть признано неудовлетворительным, если:

- имеются просроченные платежи по основному долгу и/или по процентам в течение последних 180 календарных дней:

- по ссудам, предоставленным юридическим лицам, -- свыше 30 дней;

- предоставленным физическим лицам, -- свыше 60 дней;

- ссуда реструктурирована и по ней имеются просроченные платежи по основному долгу и/или по процентам, а финансовое положение заемщика оценивается как плохое;

Ссуда предоставлена заемщику прямо либо косвенно (через третьих лиц) в целях погашения долга по ранее полученной ссуде, либо банк прямо или косвенно принял на себя риск потерь в связи с предоставлением денег заемщику, чье финансовое положение не может быть оценено выше среднего при условии, что ранее выданная ссуда была отнесена по качеству обслуживания долга к категории ссуд со средним обслуживанием, либо при наличии просроченных платежей по новой ссуде.

Сформулированные профессиональные суждения о финансовом положении заемщика и о качестве обслуживания им долга позволяют путем комбинаций двух данных критериев определить категорию качества каждой конкретной ссуды так, как представлено в таблице 2.

Таблица 2 - Определение категории качества ссуды с учетом финансового положения заемщика и качества обслуживания долга

Подобные документы

Изучение сущности, функций и принципов потребительского кредитования. Правовое регулирование кредитования физических лиц. Методики оценки кредитоспособности физических лиц. Анализ кредитного портфеля Сибирского банка Сбербанка России в части кредитования.

дипломная работа , добавлен 26.03.2013


Кредитная политика коммерческого банка. Стадии кредитного процесса и их характеристика. Методы управления кредитным риском. Оценка качества кредитного портфеля банка. Анализ кредитных операций и структуры кредитного портфеля на примере "Сбербанка России".

курсовая работа , добавлен 01.02.2014


Теоретические аспекты ипотечного кредитования в России и зарубежом. Особенности организации, программы и технологии ипотечного кредитования в России. Анализ и оценка программы ипотечного кредитования и кредитного портфеля Сибирского банка Сбербанка РФ.

дипломная работа , добавлен 11.09.2010


Экономическая сущность и показатели оценки качества кредитного портфеля. Анализ современной практики управления качеством кредитного портфеля на примере АКБ "Инвестбанк". Приоритетные пути решения проблем в сфере менеджмента качества кредитных вложений.

дипломная работа , добавлен 26.09.2010


Анализ качества кредитного портфеля и уровня ликвидности ОАО "Сбербанка" с целью оценки его положения на финансовом рынке. Оказание кредитным учреждением брокерских и депозитарных услуг. Приоритетные задачи работы с клиентами Сбербанка на 2011 год.

курсовая работа , добавлен 27.11.2013


Рассмотрение сущности, критериев сегментации, рисков (кредитный, ликвидности, процентный) и управления качеством кредитного портфеля коммерческого банка, ознакомление с проблемами их диверсифицированности на примере Сберегательного банка России.

курсовая работа , добавлен 14.04.2010


Сущность и понятие кредитного портфеля коммерческого банка. Характеристика деятельности ОАО Сбербанк России, политика банка и уровень организации кредитного процесса. Основные этапы формирования и управления кредитным портфелем, анализ его качества.

курсовая работа , добавлен 17.04.2014


Сущность и понятие кредитного портфеля. Показатели его качества, методы управления им и пути совершенствования в условиях современной экономики. Краткая экономическая характеристика Сбербанка. Оценка управления кредитными рисками коммерческого банка.

дипломная работа , добавлен 04.06.2013


Понятие кредитоспособности, цели и задачи оценки кредитоспособности. Методы оценки кредитоспособности юридических и физических лиц. Сравнение методов оценки кредитоспособности заемщика. Характеристика деятельности и кредитная политика Сбербанка России.

курсовая работа , добавлен 30.01.2012


Методы оценки кредитоспособности юридических и физических лиц. Скоринговая (бальная) оценка кредитоспособности и андеррайтинг. Организация процесса оценки кредитоспособности заёмщиков - физических лиц - Сбербанком России на примере ипотечного кредита.

Для дополнения действующей системы управления кредитным портфелем можно предложить следующие

По совершенствованию системы оценки качества индивидуальных ссуд, всего кредитного портфеля, а также системы создания, корректировки и использования резервов на возможные потери по ссудам;

По разработке методики формирования и управления потенциальным кредитным портфелем, предусматривающей создание заранее потенциального кредитного портфеля с необходимым качеством для своевременной «санации» сформированного кредитного портфеля;

По применению банком модели разработки своей кредитной политики;

По введению в практику и использованию для оценки качества кредитного портфеля ряда новых показателей (коэффициентов);

По внесению уточнений в содержание нормативных документов, регламентирующих порядок оценки кредитного портфеля и начисления резервов на возможные потери по ссудам.

Предложенные методики формирования потенциального кредитного портфеля, количественной оценки риска концентрации кредитного портфеля, оценки кредитного рейтинга заемщиков, модели разработки кредитной политики коммерческого банка могут быть применены в АО «АТФбанк» при осуществлении кредитного процесса.

Существует несколько проверенных способов минимизации кредитных рисков коммерческого банка, один из них - диверсификация портфеля ссуд. Диверсификация является способом уменьшения совокупной подверженности риску за счет снижения максимально возможных потерь за одно событие. Так, в рамках мер по диверсификации кредитного портфеля банк может снизить концентрацию риска на одного заёмщика или группу заёмщиков. Широкая клиентская база банка способствует высокой диверсификации кредитного портфеля.

Суть политики диверсификации состоит в предоставлении кредитов большому числу независимых друг от друга клиентов. Кроме того, производится распределение кредитов и ценных бумаг по срокам (регулирование доли кратко-, средне- и долгосрочных вложений в зависимости от ожидаемого изменения конъюнктуры), а также по назначению кредитов (сезонные, на строительство и т.д.), по виду обеспечения под различные виды активов, по способу установления ставки за кредит (фиксированная или переменная), по отраслям и т.д.

В целях диверсификации банки осуществляют рационирование кредита - устанавливают плавающие лимиты кредитования или кредитные потолки для заемщиков, сверх которых кредиты не предоставляются вне зависимости от уровня процентной ставки.

Существующая диверсификация кредитного портфеля АО «АТФбанк» заслуживает положительной оценки: банк не концентрирует риски на отдельных крупных заемщиках, что является дополнительным залогом его финансовой стабильности.

Однако необходимо отметить, что для АО «АТФбанк» возможно увеличить свою долю рынка банковских услуг для населения и предприятий малого и среднего бизнеса. И, по нашему мнению, с этой задачей банк вполне может справиться, поскольку располагает сетью филиалов и отделений, а также устоявшейся репутацией.

Кредитная политика АО «АТФбанк» базируется на минимизации кредитных рисков и диверсификации кредитного портфеля банка. Приоритетными заемщиками являются предприятия торговли (34,1%), промышленности (16,4%).

Диверсификация кредитного портфеля банка достигалась путем распределения выданных кредитов между производителями и потребителями промышленной продукции, торговыми предприятиями, финансовыми и страховыми организациями в сочетании с различными сроками размещения кредитных ресурсов, что позволило снизить кредитные риски, сохраняя при этом высокую долю кредитов в структуре активов банка.

Банк расширил объёмы кредитования в регионах Казахстана. Региональная диверсификация кредитного портфеля Банка продолжится и в будущем.

Отнесение конкретных ссуд, выданных банком и числящихся на балансе на квартальные даты, к соответствующим группам составляет содержание третьего этапа управления кредитным портфелем.

К III группе («сомнительные ссуды») относятся:

а) просроченные до 30 дней необеспеченные ссуды;

б) просроченные от 30 до 60 дней недостаточно обеспеченные ссуды;

в) просроченные от 60 до 180 дней обеспеченные ссуды.

По этой группе ссуд создается резерв в размере 30% от величины ссуд.

К IV группе («сомнительные ссуды») относятся:

а) просроченные от 30 до 60 дней необеспеченные ссуды;

б) просроченные от 60 до 180 дней недостаточно обеспеченные ссуды.

В этом случае создается резерв в размере 75% от величины выданных ссуд. К V группе («безнадежные ссуды») относятся:

а) просроченные от 60 до 180 дней необеспеченные ссуды;

б) все ссуды, просроченные свыше 180 дней. По этой группе создается резерв в размере от 100% от величины ссуд. Отнесение конкретных ссуд, выданных банком и числящихся на балансе на квартальные даты, к соответствующим группам составляет содержание третьего этапа управления кредитным портфелем.

На четвертом этапе работники банка определяют структуру кредитного портфеля в разрезе классифицированных ссуд, т.е. суммируют все ссуды одной группы и получают данные об объеме каждой группы, а также кредитного портфеля банка в целом соответствующую дату.

На пятом этапе определяется совокупный риск кредитного портфеля банка. Для этого сумма кредитов по каждой группе умножается на соответствующий процент риска.

В столичном филиале АО «АТФбанк» структура кредитов выглядит следующим образом (в млн.тенге) (таблица 8).

Таблица 8 - Данные для расчета уровня кредитного риска

Используя вышеприведенные коэффициенты риска каждой группы ссуд, получаем совокупный риск кредитного портфеля данного коммерческого банка на определенную дату:

На 01.10.2011: (1391644* 2%) + (568017,8* 5%) + (32458,16* 30%) + (14200,45* 75%) + (22314,99*100%) = 98936,5 тыс. тенге

На 01.11.2011: (1934916* 2%) + (555570*5%) + (166944,7* 30%) + (79367,14*75%) + (0* 100%) = 176085,6 тыс. тенге

Если на начало октября 2011 года величина совокупного риска была ниже и составляла 98,9 млн.тенге, то с увеличением кредитного портфеля на 35% Сумма кредитного риска возросла на 78%, следовательно, банк должен проанализировать факторы, вызвавшие ухудшение качества кредитного портфеля. Такой анализ отражает содержание шестого этапа управления кредитным портфелем банка. Указанные факторы могут быть связаны как с изменением финансового состояния заемщиков (увеличение объема просроченных ссуд или удлинение их продолжительности), так и с ухудшением обеспеченности возврата ссуд при использовании залогового права, гарантий или страхования.

В ходе ознакомления с практикой кредитования Столичного филиала АО «АТФбанк» можно отметить, что работа банка с кредитом после его выдачи практически не проводится.

Основные причины невозврата кредита в срок в отечественной практике - это завышенная оценка залога, использование не по назначению кредита, финансовые проблемы заемщиков или его партнеров.

Таким образом, на первое место выдвигается проблема управления риском при совершении кредитных сделок в филиале АО «АТФбанк».

В первую очередь, при обращении заемщика в банк необходимо оценить риск выдачи кредита. Для этого нужно изучить все ключевые вопросы, связанные с выдачей ссуды, определить целесообразность выдаваемого кредита. Этот этап является самым главным, он позволяет оценить риск в самом начале кредитных отношений. Следующим этапом является управление риском после выдачи кредита, в целях предупреждения невозвратности или несвоевременной возвратности выданного кредита.

На наш взгляд, кредитный инспектор должен полностью отвечать за кредит, над которым он работал с самого начала. Здесь должен присутствовать также и личный интерес кредитного инспектора, то есть кредитный инспектор должен получать поощрение за те кредиты, которые он, тщательно проанализировав, выдал и своевременно получил обратно. А также, наоборот, если кредит оказался неудачным, то, проанализировав все проблемы кредита и обнаружив ошибки, допущенные кредитным инспектором во время работы над кредитом, руководство банка должно иметь право наказывать в виде удержания с заработной платы. Таким образом, материальная заинтересованность кредитного инспектора в выдаче кредитов с наименьшим риском невозврата также может служить способом минимизации кредитного риска со стороны кредитного комитета коммерческого банка.

Кредитные сотрудники являются первой линией защиты банка против кредитных потерь. Они должны быть способны заметить признаки зарождающегося процесса финансовых трудностей, испытываемых клиентом, и принять меры к исправлению ситуации и защите интересов банка. Создание отделов по управлению проблемными кредитами очень важная акция в управлении кредитами на сегодняшний день.

Необходимо проводить различные мероприятия по оптимизации проблемных кредитов, такие как:

Введение режима внешнего управления предприятием заемщика;

Выработка моделей по реструктуризации задолженности;

Поиск потенциальных инвесторов;

Управление дебиторской задолженностью должника;

Усиление залоговой, гарантийной базы;

Работа с учредителями предприятия-заемщика по выработке схемы и источников погашения задолженности.

Таким образом, по филиалу АО «АТФбанк» разработан комплексный подход к исследованию процесса кредитования, представленный версией системы управления кредитным риском, которая основана на двухстадийном процессе, где первая стадия включает в себя анализ кредитного риска до непосредственной выдачи кредита, а на второй стадии рассматривается работа банка с кредитом после его выдачи.

Увеличение и диверсификация кредитного портфеля банка требуют серьезной автоматизации процесса управления кредитными рисками.

Еще одним предложением для АО «АТФбанк» - это приобретение автоматизированной системы управления кредитным риском банковского портфеля EGAR CreditRisk , поставляемой EGAR Technology. EGAR Technology - это международная компания, специализирующаяся в области разработки программного обеспечения и оказания профессиональных услуг для участников финансового рынка. Опираясь на глубокое знание предметной области и многолетний опыт сотрудничества с лидерами мировой финансовой индустрии, EGAR предлагает готовые программные продукты и специализированные решения, адаптированные к условиям рынка и успешно внедренные в России.

Система EGAR CreditRisk обеспечит в АО «АТФбанк» автоматизацию расчета и анализа кредитного риска банковского портфеля в целом, составляющих его структурных портфелей, кредитного риска отдельного заемщика и взвешенной по риску рентабельности капитала (RAROC). Риск потерь по портфелю вычисляется с применением новейших технологий расчета кредитного риска, адаптированных к российским условиям.

EGAR CreditRisk на сегодняшний день это единственное программное решение данного класса, которое отвечает реалиям постсоветского рынка и требованиям западных стандартов. Система позволит банку существенно расширить кредитный бизнес и получить серьезные конкурентные преимущества.

Внедрение системы EGAR CreditRisk позволит банку стимулировать рост доходов от ее кредитной деятельности, значительно сократить издержки и стандартизировать регламент процесса кредитования.